Co to jest przystanek ochronny?
Stop ochronny to zlecenie stop-loss stosowane w celu zabezpieczenia przed stratami, zwykle na dochodowych pozycjach, powyżej określonego progu cenowego.
Kluczowe dania na wynos
- Stop ochronny to zlecenie stop-loss stosowane w celu ochrony przed stratami, zwykle na zyskownych pozycjach, powyżej określonego progu cenowego. Stop ochronny oferuje inwestorom dyscyplinę handlową, pomagając im w podejmowaniu ważnych decyzji dotyczących ograniczania strat, ale może również czasami, ograniczać zyskowne okazje. Ochronny stop jest popularną strategią dla inwestorów unikających ryzyka, którzy mogą korzystać z narzędzi, takich jak odchylenie w dół i półwariancja, w celu pomiaru progu ryzyka zabezpieczenia.
Zrozumienie przystanków ochronnych
Stop ochronny to strategia zaprojektowana w celu ochrony istniejących zysków lub udaremnienia dalszych strat za pomocą zlecenia stop-loss lub zlecenia limit. Stop ochronny jest uruchamiany na określonym poziomie cen i zwykle gwarantuje, że inwestor osiągnie z góry określony zysk lub straci z góry określoną kwotę. Na przykład, jeśli ktoś kupuje akcje za 50 USD i chce ograniczyć straty do 10%, czyli 5 USD, po prostu ustawia stop ochronny na 45 USD.
Ochronny stop oferuje inwestorom dyscyplinę handlową, pomagając im w podejmowaniu ważnych decyzji dotyczących ograniczania strat, ale czasami może również ograniczać zyskowne okazje. Innymi słowy, może działać zarówno jako strategia unikania ryzyka, jak i koszmar niechęci do zysków. Ponieważ zakłada, że papiery wartościowe nadal będą spadać poza cel wyjścia, zabezpieczenie może czasem odwrócić się od niestabilnych papierów wartościowych o szerokim zakresie obrotu. Dlatego rozważne jest zachowanie bezpieczeństwa podczas używania lub ustawiania zatrzymania ochronnego. Ponieważ „stop” działa jak dolny pułap, kolejne odbicie w tym zabezpieczeniu po uderzeniu w stop ochronny gwarantuje, że inwestor zostanie „zatrzymany” przed zaliczką.
Przystanek ochronny jest popularną strategią dla inwestorów unikających ryzyka. Często ich tolerancja na straty jest znacznie niższa niż w przypadku innych określonych osobowości inwestorów. Popularne narzędzia do pomiaru ryzyka obejmują odchylenie w dół i półwariancję. Oba środki to skuteczne techniki zarządzania ryzykiem, które można dodać do pozycji i uruchomić automatycznie, często bez interwencji doradcy finansowego.
Powszechna ogólna zasada finansów behawioralnych mówi, że inwestorzy odczuwają ból straty dwa do trzech razy większy niż radość z zysku. Zjawisko to nazwano teorią perspektyw. Ponieważ doradcy finansowi w coraz większym stopniu dodają czynniki psychologiczne do zarządzania aktywami, popularne stają się techniki takie jak przystanek ochronny.
