Ustawa o reformie i ochronie konsumentów Dodd-Frank Wall Street została uchwalona 15 lipca 2010 r. I wprowadziła pewne zmiany w sposobie uczestnictwa inwestorów detalicznych w rynku walutowym. Większość tych zmian weszła w życie w październiku 2010 r. Jednakże, podobnie jak w przypadku wszystkich szeroko zakrojonych przepisów, istnieje wiele szarych obszarów w ustawie, które wymagają pewnej interpretacji przez uczestników rynku forex. Sposób, w jaki rynek interpretuje ten akt, wpłynie na to, czy korzystne jest otwarcie rachunku zagranicznego za granicą. Tutaj zbadamy, co inwestorzy forex powinni teraz wziąć pod uwagę, gdy chcą handlować na rynku Forex z kont zagranicznych. (Aby pomóc Ci rozpocząć handel na rynku Forex, przeczytaj Podstawy rynku Forex: Zakładanie konta ).
TUTORIAL: Forex Trading: Przewodnik dla początkujących
Przegląd handlu na rynku Forex
Przed wprowadzeniem Internetu inwestorzy detaliczni mieli trudności z uczestnictwem w rynku Forex, głównie dlatego, że waluty obce nie są przedmiotem obrotu na centralnej giełdzie, takiej jak giełda. Handel na rynku Forex odbywa się bez recepty na zdecentralizowanych rynkach światowych; w rezultacie mogły uczestniczyć tylko duże instytucje, ponieważ dysponowały zasobami, aby utrzymać handlowców na miejscu. Jednak teraz, gdy forex jest sprzedawany elektronicznie przez Internet, nawet najmniejsza osoba może handlować na rynku forex. Pomimo dostępu do rynku handel na rynku Forex niesie za sobą wiele zagrożeń, ale jest popularny, ponieważ osoby fizyczne mogą również czerpać szybkie i wyraźne zyski.
Jedną z korzyści płynących z handlu walutami obcymi jest ciągły ruch cen na tym 24-godzinnym rynku, umożliwiający aktywnym handlowcom szybkie wchodzenie i wychodzenie z pozycji. W rezultacie fundusze nie muszą być wiązane przez długi czas. Jednak te ciągłe wahania cen prowadzą również do bardzo niestabilnego rynku, na którym można w każdej chwili doświadczyć nagłych strat. A ponieważ większość traderów wykorzystuje swoje transakcje, ryzyko depozytu zabezpieczającego jest niezwykle wysokie. Inwestorzy korzystają z rynku Forex również na inne sposoby. Waluty handlowe podlegają odroczeniu podatkowemu, a zyski są opodatkowane, gdy są wycofywane według stawki podatku od zysków kapitałowych.
Koszty transakcyjne są niskie, ponieważ wielu brokerów oferuje handel bez prowizji, ale ponieważ jest to rynek zdecentralizowany, specjalistyczny dealer ustala cenę wykonania. Tak więc, podczas gdy dealer może oferować handel bez prowizji, nie oferuje usługi pro-bono! Dealer ustala cenę wykonania w taki sposób, że dokonuje spreadu na giełdzie. W związku z tym ceny oferowane przez dealerów forex mogą się znacznie różnić. Dealerzy zachęcają również traderów do stosowania wysokiej dźwigni, aby zwiększyć ich rozpiętość dochodów. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz Jak zapłacić brokerowi Forex ).
Nowe przepisy Ustawa Under Dodda-Franka z 2010 r
Commodity Futures Trading Commission (CFTC) jest organem zarządzającym uprawnionym do regulowania kontraktów futures „wyglądających podobnie”, które są przedmiotem obrotu pozagiełdowego, ale są rozliczane na podstawie ceny rozliczeniowej podobnych kontraktów będących przedmiotem obrotu giełdowego. CFTC ustanowiło nowe zasady regulujące rynek walutowy w sierpniu 2010 r. Jednym z głównych celów tych nowych zasad było zapewnienie pewnej bardzo potrzebnej ochrony inwestorów, szczególnie w odniesieniu do pośredników / maklerów. W Stanach Zjednoczonych brokerzy / dealerzy muszą zarejestrować się w CFTC i podlegają określonym wymogom operacyjnym, w tym prowadzeniu rejestrów i wytycznym raportowania. Wymagania te są podobne do wymagań stawianych handlowcom regulowanym tradycyjnymi kontraktami towarowymi.
Po drugie, pośrednicy transakcji będą musieli zarejestrować się i będą podlegać wymogom kapitałowym netto w wysokości 20 milionów USD, a także innym ujawniającym ryzyko. Ponadto brokerzy przyjmujący zlecenia muszą utrzymywać wymóg kapitałowy netto lub zawierać umowy gwarancyjne z brokerem / dealerami i mogą mieć tylko jedną umowę gwarancji na raz. CFTC ustanowiła przepisy dotyczące zwalczania nadużyć finansowych w odniesieniu do wszystkich kontraktów typu „wyglądają podobnie”. Wreszcie, CFTC nałożyło ograniczenia dźwigni w wysokości 50: 1 dla głównych walut i 20: 1 dla wszystkich innych walut. (Aby dowiedzieć się więcej na temat regulatorów finansowych, przeczytaj Regulatory finansowe: Kim są i co robią. )
Czy otwarcie konta Forex za granicą ma sens?
Istnieją dwie główne korzyści z otwarcia konta Forex za granicą. Obejście nowych przepisów, w szczególności ograniczeń dźwigni, można osiągnąć w ten sposób, chociaż nie jest jasne, czy podmioty zagraniczne wystąpią przeciwko rządowi USA i pozwolą na większą dźwignię.
Kolejną korzyścią z posiadania rachunku zagranicznego jest potencjalna korzyść podatkowa. Handel na rynku Forex jest odroczony od podatku, co oznacza, że zyski są opodatkowane według stopy kapitałowej, gdy zyski są realizowane poprzez wycofanie środków z rachunku. Inwestorzy są teraz zobowiązani do zgłaszania wszystkich rachunków zagranicznych do IRS od 1 stycznia 2011 r., A zagraniczne instytucje finansowe będą zobowiązane do zgłaszania inwestorom aktywów o wartości przekraczającej 50 000 USD do IRS od 2013 r.
Ryzyko konta zagranicznego
Ryzyko otwarcia konta forex za granicą jest kilka. Ryzyko kontrahenta może wzrosnąć, ponieważ pośrednik / pośrednik wykorzystywany przez tych zagranicznych pośredników może nie spełniać najwyższych standardów. Wykrywanie i zapobieganie oszustwom przez dealera może być trudne, a oszustwa mogą występować częściej. Ponadto konkurencja może nie istnieć w podmiotach zagranicznych, więc uzyskanie najlepszej ceny może być korzystne dla dealera, a nie tradera. Podobnie utrata zabezpieczeń ustanowionych przez nowe przepisy CFTC jest prawdopodobnie największym ryzykiem. Nowa rola regulacyjna CFTC w stosunku do dealerów, pośredników i brokerów uczestniczących w rynku Forex została ustanowiona w celu zapewnienia inwestorowi detalicznemu ochrony przed powszechnymi oszustwami i nieuczciwymi praktykami powszechnymi na tym zdecentralizowanym rynku. Te zabezpieczenia są rozszerzone tylko na te, które współpracują z zarejestrowanymi podmiotami i handlują nimi. (Aby uzyskać więcej informacji na temat otwierania konta za granicą, zobacz Zagraniczne inwestycje bez ochrony przed spadkiem koniunktury ).
Dolna linia
Otwarcie zagranicznego rachunku forex pozwala inwestorom detalicznym handlować jak inni uczestnicy rynku zagranicznego - nieograniczony dźwignią i innymi wymogami. Jednak w wielu przypadkach ryzyko może przeważać nad korzyściami. Handlowiec musi ustalić, czy potencjał wyższej dźwigni jest wart ryzyka rezygnacji z zabezpieczeń ustanowionych przez CFTC. (Aby uzyskać więcej informacji na temat ryzyk związanych z rynkami walutowymi, zobacz Zrozumienie zarządzania ryzykiem walutowym .)
