Co to jest ostateczność płatności?
W finansach termin „ostateczność płatności” odnosi się do momentu, w którym środki ostatnio przeniesione z jednego konta na drugie oficjalnie stają się własnością prawną strony otrzymującej.
Kluczowe dania na wynos
- Ostateczność płatności to moment, w którym ostatnio przekazane środki stają się prawnym posiadaniem strony otrzymującej. Pojęcie to jest znane głównie posiadaczom rachunków instytucjonalnych, którzy często są bardziej narażeni na ryzyko kontrahenta. W przypadku kryzysów finansowych ostateczność płatności może mieć istotne konsekwencje dla płynności firm wrażliwych finansowo.
Zrozumienie ostateczności płatności
Ogólnie rzecz biorąc, bardzo rzadko zdarza się, aby posiadacze indywidualnych kont bankowych zastanawiali się, czy i kiedy środki zdeponowane na ich rachunku są oficjalnie ich własnością. Większość ludzi zakłada, że ten moment ma miejsce, gdy fundusze staną się widoczne na ich kontach.
Chociaż założenie to jest wystarczająco dokładne na potrzeby codziennej bankowości osobistej, w przypadku bankowości instytucjonalnej niekoniecznie jest to prawdą. W końcu osoby z saldami do 100 000 USD są na ogół ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), co oznacza, że są chronione przed mało prawdopodobnym zdarzeniem, że bank przetwarzający lub przesyłający ich transakcję upadnie przed zakończeniem transakcji.
W przypadku użytkowników bankowości instytucjonalnej ich salda i rozmiary transakcji często znacznie przekraczają kwotę ubezpieczoną przez FDIC. W związku z tym pytanie, czy dana transakcja została sfinalizowana, stanowi bardzo praktyczną kwestię, ponieważ fundusze te mogłyby zostać narażone na całkowitą lub częściową stratę. Dysponując ścisłą operacyjną definicją ostateczności płatności, instytucja przyjmująca może mieć jasność, kiedy ostatnio otrzymane fundusze przestaną być narażone na ryzyko kontrahenta.
Dokładny termin osiągnięcia ostateczności płatności jest szczególnie istotny w przypadku złożonych transakcji na instrumentach pochodnych. Transakcje te są przeprowadzane głównie przez duże instytucje finansowe prowadzące działalność na rynkach pozagiełdowych (OTC), które zasadniczo działają z ograniczonym nadzorem regulacyjnym i bez wsparcia rządowych umów ubezpieczeniowych, takich jak FDIC. Dla tych instytucji płynność kontrahentów tych kontraktów na instrumenty pochodne ma ogromne znaczenie, szczególnie w sytuacjach obciążeń finansowych, takich jak kryzys kredytowy. W takich sytuacjach pytanie, czy konkretna płatność została sfinalizowana w ścisłym sensie prawnym, może oznaczać różnicę między przetrwaniem lub niepowodzeniem szczególnie wrażliwej firmy.
Przykład ostateczności płatności w świecie rzeczywistym
Wraz z rozwojem internetowych usług płatności rachunków wielu klientów musiało zapytać, kiedy dokładnie pieniądze przekazane na opłacenie rachunków zostały oficjalnie otrzymane. Wynika to z faktu, że wiele usług bankowości internetowej i płatności za rachunki korzysta z systemu automatycznej usługi rozliczeniowej (ACH) do przetwarzania płatności, co nie pozwala na natychmiastowe przelewy.
Z drugiej strony wiele firm nie uważa rachunków za oficjalnie opłacone, dopóki nie upewni się ich o ostateczności płatności. Z tego powodu wielu konsumentów spotkało się z bolesną nauką, że zainicjowanie automatycznej płatności rachunku w samym terminie może często skutkować opóźnieniem w płatności ze względu na opóźnienia.
