Procent akcji o dużej kapitalizacji w zdywersyfikowanym portfelu inwestycyjnym zależy od celów inwestycyjnych inwestora, tolerancji ryzyka i horyzontu czasowego.
Dywersyfikacja
Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego polega na rozłożeniu inwestycji na różne akcje lub różne klasy aktywów, takie jak akcje i obligacje.
Zróżnicowanie jest wzmocnione poprzez utrzymywanie niektórych inwestycji, które mają ujemną korelację z innymi utrzymywanymi inwestycjami. Dzięki inwestycjom ujemnie skorelowanym inwestor może zmniejszyć ogólną zmienność i ryzyko z uwagi na fakt, że niektóre inwestycje osiągają lepsze wyniki, gdy inne inwestycje ulegną pogorszeniu.
Klasyczny zdywersyfikowany portfel składa się z mieszanki około 60% akcji i 40% obligacji. Bardziej konserwatywny portfel odwróciłby te wartości procentowe. Inwestorzy mogą również rozważyć dywersyfikację poprzez włączenie innych klas aktywów, takich jak futures, nieruchomości lub inwestycje na rynku Forex.
Wiek inwestora odgrywa również ważną rolę w dywersyfikacji. Osoby, które są bliżej przejścia na emeryturę, mogą preferować bardziej konserwatywny portfel i starać się zwiększyć alokację obligacji, podczas gdy inwestorzy, którzy są znacznie młodsi, mogą tolerować większe ryzyko w swoim portfelu i dlatego wybierają bardziej ryzykowne inwestycje o wyższym zwrocie.
Dywersyfikacja w ramach inwestycji kapitałowych
Oprócz zwykłej kombinacji akcji i obligacji, dywersyfikację można dodatkowo wzmocnić dzięki inwestorowi posiadającemu kombinację akcji o dużej, średniej, małej lub mikro-kapitalizacji.
Akcje o dużej kapitalizacji to spółki, których kapitalizacja rynkowa wynosi 10 miliardów USD lub więcej. Są one ogólnie uważane za bezpieczniejsze inwestycje, ponieważ zazwyczaj reprezentują duże, ugruntowane firmy, które powinny utrzymać się jako rentowne firmy. Jednak akcje o dużej kapitalizacji zwykle oferują mniejszy potencjał do wysokiego wzrostu niż spółki o średniej lub małej kapitalizacji, ponieważ stanowią one już znaczną część udziału w rynku, a zatem możliwości wzrostu są mniejsze.
Nie zawsze tak jest, ponieważ niektóre duże spółki, takie jak Google czy Amazon, nadal oferują wysoki wzrost ze względu na swoją obecność w sektorach rynkowych o wysokim wzroście. Akcje o mniejszej kapitalizacji rynkowej zwykle cechują się zarówno wyższym potencjałem wzrostu, jak i wyższym poziomem ryzyka. Mają możliwość zdobycia większego udziału w rynku, ale są również bardziej podatne na wahania rynku.
Spółki o dużej kapitalizacji oferują również wypłaty dywidendy, co może uczynić akcje o dużej kapitalizacji bardziej atrakcyjnymi, generując wyższe całkowite zwroty dla inwestora.
Jak różnicować
Osiągnięcia dywersyfikacji można dokonać różnymi metodami. Jedną z metod byłoby po prostu samodzielne wybranie poszczególnych zapasów na podstawie własnych badań. Istnieją jednak bardziej kompleksowe i prostsze sposoby na zrobienie tego. Jednostka może inwestować w fundusze ETF lub fundusze wspólnego inwestowania, które zapewniają koszyk zróżnicowanych akcji.
Fundusze indeksowe to także kolejna dobra opcja dywersyfikacji, ponieważ mają one odzwierciedlać konkretny indeks rynkowy, taki jak S&P 500.
Optymalna kombinacja akcji wybranych przez inwestora zależy ostatecznie od indywidualnych celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka. Inwestorzy dążący do wyższych zwrotów i gotowi zaakceptować wyższe ryzyko zwykle poświęcają więcej swojego portfela akcjom o średniej i małej kapitalizacji, podczas gdy bardziej konserwatywni inwestorzy utrzymują wyższy procent akcji o dużej kapitalizacji.
