Co to jest ARM opcji płatności?
ARM z opcją płatności to dostosowywany co miesiąc kredyt hipoteczny o zmiennej stopie procentowej (ARM), który umożliwia pożyczkobiorcy wybór pomiędzy kilkoma miesięcznymi opcjami płatności, w tym:
- 30 lub 40-letnia w pełni amortyzująca płatność 15-letnia w pełni amortyzująca płatność Płatność tylko odsetkowa Minimalna płatność lub płatność dowolnej kwoty przekraczającej minimum
Minimalna opcja płatności jest obliczana na podstawie początkowej tymczasowej początkowej stopy procentowej. Chociaż obowiązuje tymczasowa początkowa stopa procentowa, jest to jedyna dostępna opcja płatności. Jest to płatność w pełni amortyzująca. Po wygaśnięciu tymczasowego początkowego oprocentowania minimalna kwota płatności pozostaje opcją płatności miesięcznej; jednak za każdym razem, gdy dokonywana jest płatność, która jest niższa niż zaplanowana płatność wyłącznie odsetkowa, tworzone są odsetki odroczone.
Zrozumienie opcji płatności ARM
Opcje płatności Mechanizmy ARM wiążą się z dużym ryzykiem szoku płatniczego. Miesięczne płatności mogą wzrosnąć z kilku powodów, w tym z nieplanowanego przekształcenia po osiągnięciu ujemnego limitu amortyzacji. W pełni wyliczona stopa procentowa jest ważna. Stopa ujemnej amortyzacji jest funkcją płatności odsetkowej (opartej na w pełni zindeksowanej stopie procentowej) i płatności minimalnej. Jeśli w pełni zindeksowane odsetki znacznie wzrosną, stopa ujemnej amortyzacji wzrośnie, gdy zostanie dokonana minimalna płatność, zwiększając prawdopodobieństwo, że zostanie osiągnięty ujemny limit amortyzacji i nastąpi przebudowa hipoteki.
Ostrzeżenia ARM opcji płatności
Aby uniknąć znacznego zwiększenia kwoty zadłużenia z tytułu hipoteki, pożyczkobiorca musi starannie wybrać strukturę spłaty, którą chce przyjąć z opcją płatności ARM. Choć popularne w okresie poprzedzającym kryzys hipoteczny, ARM-y opcji płatności później spotkały się z krytyką. Charakter tego rodzaju kredytu hipotecznego umożliwiał kredytobiorcom dokonywanie mniejszych płatności, które, jak wierzyli, byłyby w stanie pomieścić, ale ogólny dług hipoteczny nadal rósł, a nie zmniejszał saldo.
Po wybuchu kryzysu hipotecznego wyszło na jaw, że niektórzy pożyczkodawcy oferowali opcje płatności ARM kredytobiorcom, którzy w innym przypadku nie kwalifikowaliby się do zakupu domów, dla których korzystali z tego finansowania. Chociaż hipoteki te mogą pokryć ceny sprzedaży domów - sposób, w jaki dług mógłby wzrosnąć, gdyby pożyczkobiorca nie spłacił odsetek, a także zmniejszyć saldo główne, oznaczał, że nieuchronnie - kredytobiorcy, którzy nie mogli pozwolić sobie na dług, popadliby w zwłokę.
Istnieją opcje ARM z opcją płatności, szczególnie dla spekulantów nieruchomości, którzy chcą dokonać krótkoterminowych inwestycji w nieruchomości, zwłaszcza jeśli zamierzają odnowić i przywrócić nieruchomość na rynek w krótkim czasie.
