Inwestorzy koncentrujący się na ochronie kapitału często szukają rozwiązań o stałym dochodzie, takich jak obligacje rządowe lub obligacje komunalne niskiego ryzyka, akcje uprzywilejowane, tradycyjne bankowe produkty oszczędnościowe lub fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego. Każdy z tych instrumentów inwestycyjnych zapewnia pewien stopień bezpieczeństwa przed zmiennymi rynkami papierów wartościowych, a także potencjalnym strumieniem stałego dochodu. Chociaż każda strategia ma swoje zalety i wady, fundusz rynku pieniężnego jest popularnym wyborem wśród inwestorów niechętnych do podejmowania ryzyka. Fundusz rynku pieniężnego zapewnia inwestorom szereg korzyści, których nie można znaleźć w połączeniu z innymi środkami o stałym dochodzie, w tym płynność, bezpieczeństwo i rentowność.
Fundusze wspólnego inwestowania na rynku pieniężnym zapewniają inwestorom płynność i bezpieczeństwo poprzez inwestowanie w krótkoterminowe papiery wartościowe stosunkowo niskiego ryzyka. Zarządzający funduszami inwestują zgromadzone dolary inwestorów w papiery wartościowe rynku pieniężnego, w tym bankowe certyfikaty depozytowe (CD), banknoty federalne, wysokiej jakości papiery komercyjne lub emisje skarbowe, takie jak bony skarbowe. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) upoważnia do kupowania tylko funduszy o najwyższych ratingach kredytowych w funduszach rynku pieniężnego, co zapewnia pewien poziom bezpieczeństwa inwestorom, których nie można znaleźć w innych inwestycjach o stałym dochodzie. Fundusze rynku pieniężnego są również bardzo płynne ze względu na krótki czas trwania inwestycji bazowych funduszu.
Oprócz bezpieczeństwa i płynności, fundusze rynku pieniężnego oferują potencjalne wyższe zyski niż konwencjonalne ekwiwalenty środków pieniężnych, takie jak rachunki oszczędnościowe lub rynku pieniężnego oferowane za pośrednictwem banku lub unii kredytowej. Celem rynku pieniężnego jest utrzymywanie stałej wartości aktywów netto (NAV) na poziomie 1 USD, co nie powoduje wzrostu kapitału. Jednak fundusze rynku pieniężnego zapewniły inwestorom nieco wyższe zyski niż konwencjonalne ekwiwalenty środków pieniężnych w czasie, ponieważ zarządzający funduszami mogą zdywersyfikować inwestycje bazowe.
