Rynek porusza się pod koniec roku
Dane na temat zjawiska nazwanego wiecem Świętego Mikołaja sugerują, że roczna anomalia rynkowa może być z zyskiem wykorzystana. Może to jednak wymagać zestawu reguł dla skutecznego wykonania. Aby ustalić przydatne zasady dotyczące handlu sześciodniowym odcinkiem (cztery dni przed końcem roku i dwa dni później), warto zrozumieć kilka rzeczy na temat tego, jak rynek zwykle zachowuje się o tej porze roku w porównaniu z innymi inny okres.
Poniższy wykres przedstawia sezonowość S&P 500. Ten typ wykresu uśrednia akcję cenową w danym okresie (w tym przypadku 20 lat) i pokazuje, jak indeks wypadł w danym momencie roku. Ten wykres pokazuje, że średnio w ostatnich tygodniach roku zwykle występują pozytywne ruchy. Zwróć uwagę, że w tygodniach następnego roku zapasy spadają około połowy stycznia.
Ludzie, którzy lubią ustalać swoje strategie inwestycyjne i zapominają o nich przez dłuższy czas, zorientują się, że w tym okresie będą musieli znieść niewielkie negatywne wahania. Ale inwestorzy, którzy koncentrują się na perspektywie krótkoterminowej, uznają potrzebę posiadania zasad dotyczących czerpania zysków.
Wyniki rynkowe w ostatnich latach
W czwartkowym wydaniu Chart Advisor wyjaśniono, że rynek zamknął się w 65% przypadków w ciągu ostatnich 26 lat w nowoczesnej erze akcji ETF (czas od początku ETF (SPY) State Street S&P 500 śledzącego indeksy). w ciągu dziewięciu lat rynek pozostawił inwestorom kawałek węgla zamiast przynieść wiec Świętego Mikołaja.
Poniższa tabela porównuje ruchy w dół z tych dziewięciu lat. Jest to niewielka próbka, dlatego ważne jest, aby pamiętać, że te okazje nie są w pełni reprezentatywne dla wszystkiego, co mogłoby się zdarzyć podczas sześciodniowego okresu handlu. Weź pod uwagę, że typowa zmiana dla danego roku wynosi około 3, 5% w ciągu tych sześciu dni, a największa zmiana dla dowolnego sześciodniowego odcinka w ciągu ostatnich trzech dziesięcioleci obejmowała spadek o ponad 27%. Tego rodzaju wypłaty nie cieszyłyby większość inwestorów.
Zasady handlu wiecem Świętego Mikołaja
Prostą techniką zabezpieczenia przed katastrofalną stratą w ciągu tych sześciu dni byłoby po prostu użycie stop loss. 6-procentowy stop loss zatrzymałby każdego inwestora na rynku przez wszystkie dziewięć negatywnych lat i dałby mu szansę na odbicie akcji. Jednak 5% stop może być bardziej optymalne. (Bezwstydny zwiastun: z powodów dlaczego koniecznie obejrzyj kolejną edycję Chart Advisor.)
Poniższy schemat przedstawia uproszczony schemat blokowy najlepszych zasad handlu rajdem Świętego Mikołaja. Zasady są w rzeczywistości dość proste. Najpierw kup indeks S&P 500 za pomocą ETF lub funduszu wspólnego inwestowania następnego dnia po świętach Bożego Narodzenia. Po drugie, ustaw 5% stop loss lub notkę, aby zamknąć pozycję, jeśli spadnie o 5% w ciągu tygodnia. Po trzecie, jeśli handel jest dodatni w drugim dniu nowego roku, odbierz zysk. Wreszcie, jeśli transakcja nie spadła o 5%, ale nie przyniosła jeszcze zysków, to poczekaj, ponieważ są spore szanse, że przed końcem stycznia pojawi się okazja do realizacji zysków.
Dolna linia
Obserwacja rajdu Świętego Mikołaja to jedno, ale tak naprawdę próba dochodowego handlu zjawiskiem jest inna. Przydatny zestaw zasad obejmujących takie postępowanie obejmuje rozważenie poziomu stop-loss i opracowanie planu postępowania, jeśli transakcja nie jest opłacalna ani nie zatrzymuje się na koniec sześciu dni.
