Dochód netto a przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: przegląd
Sprawozdania finansowe dostarczają wielu informacji o firmie i jej działalności. Wielu inwestorów, analityków i wierzycieli odnosi się do dochodu netto firmy i przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, aby zrozumieć, jak dobrze firma osiągnęła i wykorzystała swoje środki pieniężne w swojej działalności. Dochód netto, znany również jako wynik końcowy, jest taki, jak sugeruje jego nazwa. Jest to pozostały dochód - lub dochód - po odjęciu kosztów, podatków i kosztów sprzedanych towarów (COGS). Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (OCF) to kwota środków pieniężnych wygenerowanych z działalności w danym okresie.
Kluczowe dania na wynos
- Dochód netto jest wynikiem przychodów pomniejszonych o koszty, podatki i koszty sprzedanych towarów (COGS). Operacyjne przepływy pieniężne to przychody generowane z działalności operacyjnej lub przychody, pomniejszone o koszty operacyjne. Wielu inwestorów i analityków woli używać operacyjnych przepływów pieniężnych jako wskaźnika zdrowia firmy. Dochód netto jest ważny dla inwestorów i analityków, ale niekoniecznie zapewnia pełny obraz rozwoju firmy.
Dochód netto
Dochód netto to przychody uzyskane pomniejszone o poniesione wydatki, w tym podatki i koszty sprzedanych towarów (COGS). Śledzi dochód brutto i przychód operacyjny i jest końcowym raportem miesięcznym, kwartalnym lub rocznym. Rachunek zysków i strat jest ważny dla potencjalnych inwestorów i wierzycieli, ale nie zawsze pokazuje faktyczny rozwój firmy. Na przykład po wysokiej jednorazowej sprzedaży aktywów miesięczny dochód netto może być wyższy niż dochód operacyjny, a następnie znacznie niższy kwartalny dochód netto.
Operacyjny przepływ środków pieniężnych
Całkowity przepływ pieniężny to operacyjny przepływ pieniężny powiększony o kapitał obrotowy netto firmy. Kapitał obrotowy netto to różnica między aktywami i pasywami. Operacyjne przepływy pieniężne raportują wpływy i odpływy wynikające z regularnych działań operacyjnych. Są to środki pieniężne z przychodów, z wyłączeniem źródeł nieoperacyjnych (np. Inwestycji i odsetek). Najlepszą demonstracją przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej jest cykl gotówkowy, który przekształca sprzedaż memoriałową w gotówkę.
Kluczowe różnice
Rachunki przepływów pieniężnych i dochodów netto są w większości przypadków różne, ponieważ istnieje odstęp czasowy między udokumentowaną sprzedażą a faktycznymi płatnościami. Sytuacja jest pod kontrolą, jeśli klienci zafakturowani płacą gotówką w następnym okresie. W przypadku dalszego przesunięcia płatności istnieje większa różnica między dochodem netto a rachunkiem przepływów operacyjnych. Jeśli trend się nie zmieni, raport roczny może wykazywać równie niskie całkowite przepływy pieniężne i dochód netto.
Zazwyczaj szybko rozwijające się firmy zgłaszają niski dochód netto, inwestując w ulepszenia i ekspansję. W długim okresie wysoki przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej zapewnia stabilny wzrost dochodu netto, chociaż niektóre okresy mogą wykazywać tendencję spadkową dochodu netto.
Ciągłe generowanie wpływów pieniężnych jest ważniejsze dla sukcesu firmy niż księgowość memoriałowa. Przepływy pieniężne są lepszym kryterium i barometrem kondycji finansowej firmy. Menedżerowie i inwestorzy mogą uniknąć wielu pułapek, jeśli zwracają większą uwagę na analizy przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
