Obecnie wielu inwestorów giełdowych boryka się z tym, jak wyjść poza obecny kryzys na rynku i wybrać akcje, które mogą przewyższyć długoterminowe. Mając to na uwadze, Morgan Stanley wykorzystał długą listę wskaźników, aby zidentyfikować 30 akcji, które stanowią ich najlepsze rekomendacje dotyczące trzymania w ciągu najbliższych trzech lat. Kluczowa cecha tych firm: mają trwałą przewagę konkurencyjną na swoich rynkach. Wcześniej przyjrzeliśmy się dokładnie ośmiu z tych akcji, a teraz przyglądamy się ośmiu innym: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) i SBA Communications Corp. (SBAC).
Zobacz naszą wcześniejszą historię, aby uzyskać bardziej szczegółowe wyjaśnienie kryteriów wyboru stosowanych przez Morgana Stanleya, a także około ośmiu innych akcji, które polecają. Ich raport nazywa się „30 na 2021 r.: zapasy wysokiej jakości na trzyletni okres utrzymywania”. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz także: 8 akcji, które przewyższą „rynek niedźwiedzi toczonych” ).
Wielcy zwycięzcy
Spójrz na tę drugą grupę ośmiu akcji. Każdy z nich już osiągnął lepsze wyniki niż S&P 500 w ubiegłym roku, wiele w dramatyczny sposób. Morgan Stanley spodziewa się, że ta lepsza wydajność utrzyma się, mimo że niektóre z tych wycen akcji wyglądają dość bogato, w tym Salesforce.com, Domino i Microsoft, jak widać na podstawie wskaźników P / E opartych na szacunkowych zarobkach na następne 12 miesięcy:
| Zysk na 1 rok | Przekaż P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24, 4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58, 9 |
| Domino | 24, 7% | 29, 1 |
| Dolar generalny | 36, 4% | 16, 0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21, 3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18, 7 |
| Wiza | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA Communications | 17, 1% | 163, 0 |
Wybuchowy wzrost Salesforce.com
Gwałtowny wzrost sprzedaży w chmurze napędza Salesforce.com. „Najlepszą ekspozycję na kluczowe świeckie tematy wzrostu w oprogramowaniu” podsumowuje Morgan Stanley. Firma dostarcza oprogramowanie dla przedsiębiorstw za pośrednictwem chmury, koncentrując się na aplikacjach do zarządzania relacjami z klientami (CRM). Raport przytacza „najlepszy w swojej klasie najwyższy wzrost w skali”, z prognozowanymi średnimi rocznymi stopami wzrostu w ciągu najbliższych trzech lat wynoszącymi 19, 4% w przypadku sprzedaży i 29, 9% w przypadku EPS, znacznie wyższym niż w grupie rówieśniczej.
Raport widzi „wyraźną ścieżkę” do przychodów w wysokości 20 miliardów dolarów, prawie dwukrotnie więcej niż w ostatnim roku obrotowym firmy, który zakończył się w styczniu 2018 r. Firma „ogłosiła niedawno przejęcie MuleSoft, którego platforma integracyjna AnyPoint dodaje ~ 10 miliardów dolarów w stosunku do swojej szansy rynkowej i powinno umożliwić bardziej strategiczne rozwiązania w całej ofercie Cloud Salesforce.com ”.
Wysoka dźwignia operacyjna to kolejna siła, którą Morgan Stanley znajduje w Salesforce.com: „Szacujemy, że obecna ekonomia jednostek wspiera ścieżkę do marży operacyjnej w połowie lat 30. w Salesforce. Dźwignia operacyjna plus trwały wzrost rachunków powinny utrzymać silny wzrost FCF”.
Cnotliwy cykl UnitedHealth
Silne zarządzanie i integracja UnitedHealth Group jest kluczem do sukcesu. Morgan Stanley prognozuje średni roczny wzrost sprzedaży na poziomie 8, 5% dla firmy w ciągu najbliższych trzech lat, równy medianie grupy rówieśniczej i średni roczny wzrost EPS na poziomie 13, 1%, w porównaniu do mediany grupy rówieśniczej wynoszącej 12, 3%. Ma dwa główne działy lub platformy, jak firma woli je nazywać. UnitedHealth zapewnia ubezpieczenie zdrowotne i świadczenia, podczas gdy Optum oferuje usługi zarządzania świadczeniami farmaceutycznymi (PBM), usługi dostarczania opieki, technologie informacyjne i analizy. „Liderem w integracji pionowej” jest sposób, w jaki raport opisuje ten wybór, dodając: „Wśród organizacji opieki zarządzanej UNH jest najdalej pod względem integracji zasobów za pośrednictwem systemu opieki zdrowotnej”.
W szczególności raport zauważa, że „działalność Optum wzrosła do prawie połowy przedsiębiorstwa”, dodając, że każda z usług Optum jest „kluczowym filarem w zmniejszaniu ogólnych kosztów opieki dla członków ubezpieczenia UNH” oraz że „ cnotliwy cykl ulepszeń zarówno dla Optum, jak i UNH. ” Tymczasem raport dodaje, że konkurenci w ubezpieczeniach zdrowotnych korzystają z produktów Optum, a także świadczeniodawców.
Raport wskazuje, że UnitedHealth zwiększył swój największy udział w rynku wśród populacji Medicare Advantage poprzez „ściślejszą integrację świadczenia opieki i stosowania farmaceutyków” oraz że oczekuje się dalszego wzrostu w wyniku starzenia się społeczeństwa i ciągłego odchodzenia od tradycyjnego Medicare. Oczekiwanym rezultatem jest to, że UnitedHealth „powinien czerpać nieproporcjonalne korzyści”.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
Profile spółek
Jak zarabia grupa UnitedHealth: składki, opłaty i sprzedaż usług zdrowotnych
Najlepsze zapasy
5 najlepszych zasobów opieki zdrowotnej na 2020 r
Zapasy technologiczne
5 zasobów oprogramowania o potencjale wzrostu
Analiza sektorów i branż
Najlepsze firmy opieki zdrowotnej na świecie
Zapasy technologiczne
3 „Odporne” zasoby oprogramowania dla spowolnienia gospodarczego: Morgan Stanley
Doradztwo zawodowe
The Ultimate Working From Home Guide
Linki partnerskieTerminy pokrewne
Generacja X - Generacja X Generacja X to pokolenie Amerykanów urodzonych między połową lat sześćdziesiątych a wczesnymi latami osiemdziesiątymi, po wyżu demograficznym i przed tysiącleciem. więcej Rynek akcji | Investopedia Rynek akcji składa się z giełd lub rynków pozagiełdowych, na których emitowane są akcje i inne finansowe papiery wartościowe spółek publicznych. więcej Wszystko, co musisz wiedzieć o klątwie zwycięzcy Klątwą zwycięzcy jest tendencja zwycięskiej oferty na aukcji do przekraczania prawdziwej wartości przedmiotu. więcej Załamanie rynku akcji Definicja Załamanie rynku akcji to szybki i często nieoczekiwany spadek cen akcji. więcej Sposób wykorzystania wskaźnika kapitalizacji rynku akcji do PKB Stosunek kapitalizacji rynku akcji do PKB służy do ustalenia, czy cały rynek jest niedowartościowany czy zawyżony w porównaniu do średniej historycznej. więcej Krach na giełdzie w 1987 r. Krach na giełdzie w 1987 r. był gwałtownym i poważnym spadkiem cen akcji, który miał miejsce w ciągu kilku dni pod koniec października 1987 r. więcej