Jaka jest nominalna stopa procentowa?
Nominalna stopa procentowa odnosi się do stopy procentowej przed uwzględnieniem inflacji. Nominał może również odnosić się do ogłoszonej lub podanej stopy procentowej pożyczki, bez uwzględnienia jakichkolwiek opłat lub składanych odsetek. Formułę nominalnej stopy procentowej można obliczyć jako: r = m ×.
Gdzie:
i = efektywna stopa
r = podana stopa
m = liczba okresów łączenia
Wreszcie stopa funduszy federalnych, stopa procentowa ustalona przez Rezerwę Federalną, może być również określana jako stopa nominalna.
Stopy procentowe: nominalne i realne
Zrozumienie nominalnej stopy procentowej
Nominalne stopy procentowe występują w przeciwieństwie do rzeczywistych stóp procentowych i efektywnych stóp procentowych. Rzeczywiste stopy procentowe są zwykle ważne dla inwestorów i kredytodawców, podczas gdy efektywne stopy procentowe są znaczące zarówno dla kredytobiorców, jak i inwestorów i kredytodawców.
Różnica między nominalnymi a rzeczywistymi stopami procentowymi
W przeciwieństwie do stopy nominalnej, realna stopa procentowa uwzględnia stopę inflacji. Równanie, które łączy nominalne i realne stopy procentowe, może być aproksymowane jako stopa nominalna = realna stopa procentowa + stopa inflacji lub stopa nominalna - stopa inflacji = stopa realna.
Aby uniknąć erozji siły nabywczej spowodowanej inflacją, inwestorzy biorą pod uwagę rzeczywistą stopę procentową zamiast stopy nominalnej. Jednym ze sposobów oszacowania realnej stopy zwrotu w Stanach Zjednoczonych jest obserwowanie stóp procentowych w papierach skarbowych zabezpieczonych przed inflacją (TIPS). Różnica między rentownością obligacji skarbowych a rentownością TIPS o tym samym terminie zapadalności stanowi oszacowanie oczekiwań inflacyjnych w gospodarce.
Na przykład, jeśli nominalna stopa procentowa oferowana dla trzyletniego depozytu wynosi 4%, a stopa inflacji w tym okresie wynosi 3%, realna stopa zwrotu inwestora wynosi 1%. Z drugiej strony, jeśli nominalna stopa procentowa wynosi 2% w warunkach inflacji rocznej wynoszącej 3%, siła nabywcza inwestora spada o 1% rocznie.
Rezerwa Federalna i nominalne stopy procentowe
Banki centralne ustalają krótkoterminowe nominalne stopy procentowe, które stanowią podstawę innych stóp procentowych pobieranych przez banki i instytucje finansowe. Nominalne stopy procentowe mogą być utrzymywane na sztucznie niskim poziomie po poważnej recesji, aby stymulować działalność gospodarczą poprzez niskie realne stopy procentowe, które zachęcają konsumentów do zaciągania pożyczek i wydawania pieniędzy. Niezbędnym warunkiem takich bodźców jest jednak to, aby inflacja nie była zagrożeniem obecnym ani krótkoterminowym.
I odwrotnie, w czasach inflacji banki centralne zwykle ustalają stopy nominalne na wysokim poziomie. Niestety mogą one przeceniać poziom inflacji i utrzymywać zbyt wysokie nominalne stopy procentowe. Wynikający z tego podwyższony poziom stóp procentowych może mieć poważne reperkusje gospodarcze, ponieważ mają tendencję do blokowania wydatków.
Różnica między efektywną a nominalną stopą procentową
Chociaż stawka nominalna jest podaną stopą związaną z pożyczką, zazwyczaj nie jest to stawka, którą płaci konsument. Zamiast tego konsument płaci efektywną stawkę, która różni się w zależności od opłat i efektu łączenia. W tym celu roczna stopa procentowa (APR) różni się od stawki nominalnej, ponieważ uwzględnia opłaty, a roczna stopa procentowa (APY) uwzględnia zarówno opłaty, jak i składanie.
