Co to jest depozytariusz funduszu wspólnego inwestowania?
Depozytariusz funduszu wspólnego inwestowania to firma powiernicza, bank lub podobna instytucja finansowa odpowiedzialna za przechowywanie i ochronę papierów wartościowych należących do funduszu wspólnego inwestowania. Depozytariusz wspólnego funduszu przechowuje aktywa na przechowanie, a także może świadczyć szereg usług, w tym zarządzanie funduszem, księgowość funduszu, kwestie prawne, zgodność, wsparcie podatkowe i usługi agencji transferowych.
Kluczowe dania na wynos
- Powiernicy funduszy wzajemnych są odpowiedzialni za zabezpieczenie i zarządzanie papierami wartościowymi przechowywanymi w ramach funduszu wspólnego inwestowania. Podczas gdy zarządzający portfelem funduszu podejmują decyzje handlowe, papiery wartościowe będące własnością funduszu są przechowywane przez depozytariusza, a nie bezpośrednio przez sam fundusz. Ma to na celu zmniejszenie ryzyka oszustwa. Oprócz przechowywania papierów wartościowych i prowadzenia dokumentacji powiernik zazwyczaj oferuje swoim klientom także rozliczenia transakcji, transakcje wymiany walut i usługi podatkowe.
Wprowadzenie do funduszy inwestycyjnych
Zrozumienie powierników funduszy inwestycyjnych
Opiekunowie funduszy inwestycyjnych współpracują z funduszami wspólnego inwestowania na podstawie ustaleń stron trzecich. Ponieważ fundusz wspólnego inwestowania jest zasadniczo dużą pulą funduszy od wielu różnych inwestorów, wymaga on dodatkowego podmiotu do przechowywania i zabezpieczania papierów wartościowych, które są wzajemnie własnością wszystkich inwestorów funduszu.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ma szczególne zasady i wymagania dotyczące przechowywania funduszy wspólnego inwestowania, co prowadzi większość firm inwestycyjnych do współpracy z zewnętrznym depozytariuszem w celu zapewnienia zgodności. Przepisy dotyczące przechowywania aktywów funduszy wspólnego inwestowania zostały zmienione w 2009 r., Aby zapewnić jeszcze większą przejrzystość i bezpieczeństwo inwestycji dla inwestorów. Regulacje te zostały przede wszystkim przedstawione w regule 206 (4) -2 Ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Przepisy Ustawy z 1940 r. Mają na celu ograniczenie ryzyka nieuczciwej lub nieuczciwej działalności spółek inwestycyjnych i zarządzających funduszami.
Usługi powiernicze funduszu powierniczego
Opiekunowie funduszy inwestycyjnych współpracują z towarzystwami funduszy inwestycyjnych na całym świecie. Globalni powiernicy muszą przestrzegać różnych przepisów w poszczególnych krajach.
Opiekunowie funduszy inwestycyjnych mogą oferować szeroki zakres usług. Typowe oferty obejmują księgowość funduszy, administrację, usługi prawne, zgodności i podatkowe. Powiernicy funduszy inwestycyjnych współpracują również z agentami transferowymi lub świadczą własne usługi agencji transferowych w celu prowadzenia rejestrów transakcji i sald akcjonariuszy. Fundusze wspólnego inwestowania zazwyczaj outsourcingują większość operacji back office do powierników w celu uzyskania oszczędności i wygody. Zarządzanie i rachunkowość funduszy wzajemnych to ważne aspekty działalności funduszu wspólnego inwestowania. Księgowi funduszy są odpowiedzialni za obliczanie dziennych wartości aktywów netto funduszy. Administratorzy funduszy są również odpowiedzialni za liczne działania związane z bazowymi papierami wartościowymi funduszu wspólnego inwestowania, w tym za akcje korporacyjne i głosowanie przez pełnomocnika.
Czołowi globalni powiernicy
Inwestor instytucjonalny zapewnia coroczne rankingi globalnych depozytariuszy według aktywów. Najwięksi globalni powiernicy na świecie oferują usługi powiernicze dla wszystkich rodzajów inwestycji, w tym akcji, obligacji, funduszy inwestycyjnych i funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego. W 2016 r.Bank of New York Mellon był największym globalnym depozytariuszem o łącznej wartości aktywów 25, 08 bln USD za 12 miesięcy do czerwca 2016 r. State Street zajął drugie miejsce z 21, 35 bln USD aktywów pod przechowywaniem. JP Morgan uplasował się na trzecim miejscu z 20, 47 bilionami dolarów aktywów w depozycie.
