Co to jest analiza Intermarket?
Analiza w obrębie supermarketów to metoda analizy rynków poprzez badanie korelacji między różnymi klasami aktywów. Innymi słowy, to, co dzieje się na jednym rynku, może i prawdopodobnie wpłynie na inne rynki, więc badanie relacji (relacji) może okazać się korzystne dla tradera.
Kluczowe dania na wynos
- Analiza w obrębie supermarketów to metoda analizy rynków poprzez badanie korelacji między różnymi klasami aktywów. Proste badanie korelacji jest najłatwiejszym rodzajem analizy międzyrynkowej, w którym wyniki wahają się od -1, 0 (idealna korelacja ujemna) do +1.0 (idealna korelacja dodatnia) Najbardziej powszechnie akceptowaną korelacją jest odwrotna korelacja między cenami akcji a stopami procentowymi, która zakłada, że wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny akcji spadają, a odwrotnie, wraz ze spadkiem stóp procentowych, ceny akcji rosną.
Zrozumienie analizy Intermarket
Analiza w supermarkecie analizuje więcej niż jedną powiązaną klasę aktywów lub rynek finansowy w celu ustalenia siły lub słabości rynków finansowych lub klas aktywów, które są brane pod uwagę.
Zamiast patrzeć na rynki finansowe lub klasy aktywów indywidualnie, analiza międzyrynkowa analizuje kilka silnie skorelowanych rynków lub klas aktywów, takich jak akcje, obligacje, waluty i towary. Ten rodzaj analizy polega na zwykłym spojrzeniu na każdy indywidualny rynek lub składnik aktywów osobno poprzez spojrzenie na inne rynki lub aktywa, które mają silny związek z rynkiem lub rozpatrywanym składnikiem aktywów.
Na przykład, badając rynek amerykański, warto przyjrzeć się amerykańskiemu rynkowi obligacji, cenom towarów i dolarowi amerykańskiemu. Zmiany na powiązanych rynkach, takie jak ceny towarów, mogą mieć wpływ na amerykański rynek akcji i należy je zrozumieć, aby uzyskać lepsze zrozumienie przyszłego kierunku amerykańskiego rynku akcji.
Analizę w supermarkecie należy uznać za analizę fundamentalną, ponieważ bardziej opiera się ona na relacjach w celu zapewnienia ogólnego poczucia kierunku, ale często jest klasyfikowana jako gałąź analizy technicznej. Istnieją różne podejścia do analizy międzyrynkowej, w tym mechaniczne i oparte na regułach.
Korelacje analizy między supermarketami
Przeprowadzenie analizy relacji między rynkami jest stosunkowo proste, gdy potrzebne są dane, obecnie szeroko dostępne i bezpłatne, oraz arkusz kalkulacyjny lub program do tworzenia wykresów. Proste badanie korelacji jest najłatwiejszym rodzajem analizy międzyrynkowej do wykonania. Ten typ analizy występuje, gdy jedna zmienna jest porównywana z drugą zmienną w oddzielnym zbiorze danych. Korelacja dodatnia może wynosić nawet +1.0, co stanowi idealną i pozytywną korelację między dwoma zestawami danych. Idealna korelacja odwrotna (ujemna) przedstawia wartość tak małą jak -1, 0. Odczyty w pobliżu linii zerowej wskazują, że nie ma dostrzegalnej korelacji między dwiema próbkami.
Doskonała korelacja między dowolnymi dwoma rynkami przez bardzo długi czas jest rzadka, ale większość analityków prawdopodobnie zgodziłaby się, że każdy odczyt utrzymujący się powyżej +0, 7 lub poniżej poziomu –0, 7 (co odpowiada około 70-procentowej korelacji) jest statystycznie istotny. Ponadto, jeśli korelacja zmieni się z dodatniej na ujemną, związek najprawdopodobniej byłby niestabilny i prawdopodobnie bezużyteczny do handlu.
Najczęściej akceptowaną korelacją jest odwrotna korelacja między cenami akcji a stopami procentowymi, która zakłada, że wraz ze wzrostem stóp procentowych ceny akcji spadają, a odwrotnie, gdy stopy procentowe spadają, ceny akcji rosną.
