Co to jest spread dla supermarketów
Spread międzyrynkowy to strategia handlowa do obrotu na rynku kontraktów terminowych na towary. Korzystając z tej metody, trader umieszcza jednoczesny zakup towarowego kontraktu futures z danym miesiącem wygaśnięcia, a następnie sprzedaje ten sam miesiąc dostawy lub wygaśnięcia ściśle powiązanego towarowego kontraktu futures. Celem jest czerpanie korzyści ze zmian luki między cenami dwóch kontraktów futures.
Kontrakt towarowy futures jest umową kupna lub sprzedaży określonej ilości towaru po określonej cenie w określonym dniu w przyszłości.
ŁAMANIE W DÓŁ Rozpiętość w supermarkecie
Strategia spreadu międzyrynkowego wykorzystuje jedną platformę wymiany, aby zakończyć spread. W handlu strategia rozprzestrzeniania się kontraktów futures polega na jednoczesnym handlowaniu długą i krótką pozycją, nogami. Chodzi o to, aby ograniczyć ryzyko związane z utrzymywaniem tylko długiej lub krótkiej pozycji w aktywach. Transakcje te są przeprowadzane w celu uzyskania ogólnej transakcji netto o dodatniej wartości zwanej spreadem. Spread międzyrynkowy obejmuje składanie długich kontraktów terminowych na jeden towar i krótkich kontraktów terminowych na inny produkt, w którym obie nogi mają ten sam miesiąc wygaśnięcia.
Przykładem międzyrynkowego spreadu towarowego futures jest sytuacja, gdy inwestor kupuje kontrakty kukurydzy May Chicago Board of Trade (CBOT) i jednocześnie sprzedaje majowe kontrakty na bydło. Najlepszy zysk przyjdzie, jeśli cena bazowa długiej pozycji wzrośnie, a cena krótkiej pozycji spadnie. Kolejny przykład wykorzystania platformy CBOT do zakupu krótkich kontraktów na kwietną soję i długich kontraktów na czerwoną kukurydzę.
Ryzyko transakcji spreadu między supermarketami
Handel przy użyciu spreadów może być mniej ryzykowny, ponieważ handel jest różnicą między dwiema cenami wykonania, a nie bezpośrednią pozycją futures. Również powiązane rynki zwykle poruszają się w tym samym kierunku, przy czym jedna strona spreadu wpływa bardziej niż druga. Są jednak chwile, kiedy spready mogą być tak niestabilne. Niezbędna jest znajomość podstawowych zasad ekonomicznych rynku, w tym sezonowych i historycznych modeli cen. Rozpoznanie potencjału zmian spreadu może być również wyróżnikiem.
Ryzyko polega na tym, że obie nogi spreadu poruszają się w przeciwnym kierunku niż oczekiwał inwestor. Ponadto wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego są zwykle niższe ze względu na bardziej niekorzystny dla ryzyka charakter tego rozwiązania.
Inne strategie rozprzestrzeniania się towarów
Różne rodzaje kontraktów spreadów towarowych obejmują:
- Spready wewnątrzrynkowe, tworzone tylko jako spready kalendarzowe, co oznacza, że inwestor jest w długich i krótkich kontraktach terminowych na ten sam bazowy towar. Nogi będą miały tę samą cenę wykonania, ale wygasną w różnych miesiącach. Przykładem może być inwestor jadący długo w stycznej soi, a krótszy w lipcu.
Spread między giełdami wykorzystuje kontrakty na podobne towary, ale na różnych platformach wymiany. Mogą to być rozkładówki kalendarza z różnymi miesiącami lub rozkładówki, w których używany jest ten sam miesiąc wygaśnięcia. Towary mogą być podobne, ale mogą handlować, ponieważ kontrakty występują na różnych giełdach. Wracając do naszego powyższego przykładu, kupiec kupi kontrakty na kukurydzę z maja Chicago Board of Trade (CBOT) i jednocześnie sprzedaje majowe żywe bydło na Euronext. Jednak handlowcy potrzebują zezwolenia na handel produktami na obu giełdach.
