Co to jest miesięczny plan dochodów?
Miesięczny plan dochodów (MIP) to rodzaj strategii funduszy inwestycyjnych, która inwestuje przede wszystkim w dłużne i kapitałowe papiery wartościowe z mandatem do generowania przepływów pieniężnych i zachowania kapitału. MCI ma na celu zapewnienie stałego strumienia dochodów w postaci dywidend i wypłat odsetek. Dlatego zazwyczaj jest atrakcyjny dla emerytów lub seniorów, którzy nie mają innych istotnych źródeł miesięcznych dochodów.
Kluczowe dania na wynos
- Miesięczny plan dochodów (MIP) to kategoria funduszu wspólnego inwestowania, który dąży do generowania stabilnego dochodu dzięki przepływom pieniężnym z tytułu dywidend i odsetek. MIP często inwestuje w papiery wartościowe o niższym ryzyku, w tym w instrumenty o stałym dochodzie, akcje uprzywilejowane i akcje dywidendowe. Popularny szczególnie w Indiach, MIP są najbardziej odpowiednie dla emerytów, którzy szukają stabilnego dochodu, a nie zysków kapitałowych.
Zrozumienie miesięcznych planów dochodów
Jako program wspólnego funduszu alokacja aktywów MIP może się różnić. Niektórzy, na przykład, inwestują do 32% swojego korpusu w kapitałowe papiery wartościowe. Inni starają się utrzymać ten typ inwestycji na poziomie zaledwie 10%. Bez względu na to podejście, większość inwestycji dotyczy dłużnych papierów wartościowych, których celem jest stały zwrot z części przeznaczonej na maksymalizację zysków poprzez ekspozycję na akcje. Zróżnicowane są również rodzaje akcji, w które inwestuje się. Niektóre fundusze ograniczają ekspozycję na akcje, koncentrując się przede wszystkim na małych, średnich lub dużych spółkach. Inni zastosują podejście mieszane.
Chociaż fundusze te nazywane są miesięcznymi planami dochodów, MCI nie gwarantują miesięcznego dochodu. Inwestorzy mogą spodziewać się stałego strumienia dochodów, gdy rynek jest silny, ale mogą zaobserwować pogorszenie koniunktury. Na poziom ekspozycji kapitałowej wpływa zmienność rynku. Ponieważ udziały są bardziej podatne na wahania cen, zwykle stanowią one ograniczoną część całego funduszu.
MCI są najbardziej popularne wśród inwestorów i Indii.
MIP Mix inwestycji
Przy podejmowaniu decyzji o inwestowaniu w MCI inwestorzy muszą zwracać szczególną uwagę na potrzeby w zakresie dochodów i tolerancję ryzyka. Fundusz nie ma obowiązku wypłacania comiesięcznych dywidend. Gdy zyski są słabe, może całkowicie pominąć dokonywanie płatności. W rzeczywistości Rada Papierów Wartościowych i Giełd Indii (Sebi) nie zezwala funduszom inwestycyjnym na gwarantowanie dochodu lub dywidend.
Dla właściwego inwestora MCI może zapewnić stały dochód na emeryturze. Problemy pojawiają się, gdy ludzie przechodzą na emeryturę i wydają jaja lęgowe, dokonując losowych wypłat w różnych kwotach na pokrycie swoich miesięcznych wydatków. Miesięczny plan dochodów może zapewniać stałą sumę dochodów każdego miesiąca, co pozwala na dokładniejsze budżetowanie miesięczne. Staranne miesięczne budżetowanie może pomóc uniknąć ryzyka nadmiernych wydatków. Ten sam cel jest obecny w rentach.
Opodatkowanie miesięcznych planów dochodów
W Stanach Zjednoczonych fundusze MIP są opodatkowane przy użyciu standardowych obliczeń odsetek i dywidend. W Indiach MCI do celów podatkowych traktuje się jako program zadłużenia. Indyjskie prawo podatkowe stosuje ten przydomek do każdego funduszu, który inwestuje mniej niż 65% swoich aktywów w akcje.
Podobnie jak w przypadku innych funduszy, zyski z inwestycji sprzedanych przed upływem trzech lat są krótkoterminowymi zyskami kapitałowymi. Zyski krótkoterminowe są liczone jako dochód i podlegają opodatkowaniu podatkiem dochodowym inwestora. Sprzedaż po upływie trzyletniego progu jest długoterminowym zyskiem kapitałowym, opodatkowanym według stawki 20% z korzyścią z indeksacji.
