Akcje światowych producentów wiórów spadły w czwartek po ostrzeżeniu jednego dużego dyrektora firmy produkującej sprzęt i firmy z Wall Street, powołując się na rosnącą presję cenową i zapasy na gorącym rynku.
W środę podczas nagrania dźwiękowego „Sound Bites” analitycy Morgan Stanley zwrócił uwagę na udziały odtwarzaczy układów pamięci, takich jak Micron Technology Inc. (MU), stwierdzając, że popyt pogorszył się w porównaniu z oczekiwaniami, jak donosi CNBC. Tymczasem Bren Higgins, dyrektor finansowy KLA-Tencor Corp. (KLAC), obniżył swoje perspektywy na resztę 2018 roku podczas konferencji technologicznej w czwartek, stwierdzając, że w grudniu kwartał „wydaje się, że będzie o wiele mniej” niż początkowo prognozowane.
Udziały Micron spadły w czwartek o prawie 10%, zmniejszając ETF iShares PHLX Semiconductor o 2, 6%. Producent sprzętu KLA-Tencor zakończył dzień o 9, 7% mniej, a konkurent Applied Materials Inc. (AMAT) spadł o 5, 2%.
Trzy duże czynniki napędzające popyt znacznie się pogorszyły w ciągu ostatnich tygodni
„W przypadku DRAM popyt maleje, narastają presje na zapasy i ceny, a sprzedawcy walczą o przeniesienie części” - powiedział Shawn Kim z Morgan Stanley. „W NAND po prostu jest za dużo. Ryzyko zysków pojawia się od 3 kw., A nasze ostrożne podejście do pamięci się rozegra”.
W sierpniu Morgan Stanley obniżył swoją ocenę w branży półprzewodników z ostrożnych, podkreślając podwyższony poziom zapasów. Kim zauważył, że ostatnie rozmowy ze sprzedawcami i kupcami z branży sygnalizowały bardziej negatywne otoczenie dla rynku pamięci, jak donosi CNBC. Wskazał, że „trzy duże sterowniki” popytu, składające się z komputerów PC, urządzeń mobilnych i centrum danych, pogorszyły się „w rzeczywistości dość znacząco” w ciągu ostatnich dwóch tygodni, gromadząc zapasy u producentów takich jak Samsung i Hynix. W rezultacie oczekuje, że ceny spadną do trzeciego kwartału.
Nie wszyscy są tacy niedźwiedzi. W notatce dla klientów zatytułowanej „Solidne fundamenty zysków” Bank of America Merrill Lynch powtórzył swoją wyższą ocenę akcji Micron.
„Uważamy, że ostatnia korekta ceny akcji opiera się głównie na obawach o pogorszenie koniunktury. Nasze badania wskazują na rekordowo wysokie przychody / zysk”, napisał BofA.
