Co to jest współczynnik generowania kapitału wewnętrznego (ICGR)?
Współczynnik generowania kapitału wewnętrznego (ICGR) to mierzalna stopa matematyczna, która pokazuje, jak szybko bank jest w stanie wygenerować. Współczynnik generowania kapitału wewnętrznego oblicza się, dzieląc zysk zatrzymany banku przez średni bilans łącznego kapitału wszystkich akcjonariuszy w danym okresie obrachunkowym. Zyski zatrzymane banku ustalane są poprzez odjęcie dywidend wypłaconych od dochodu netto na podstawie rachunku zysków i strat, a wartość kapitału własnego właścicieli można znaleźć w bilansie.
Wyższy ICGR zwiększa rentowność banku i wskazuje, że ma on dodatkowy kapitał dostępny na udzielanie nowych pożyczek.
Wzór na współczynnik generowania kapitału wewnętrznego (ICGR) to
W pobliżu ICGR = średni łączny kapitał własny Zyski zatrzymane
Co mówi Ci wskaźnik wewnętrznego kapitału (ICGR)?
Im wyższa stopa generowania kapitału wewnętrznego, tym bardziej bank jest w stanie wytworzyć kapitał w celu pożyczenia pożyczkobiorcom, którzy następnie wygenerują nowy dochód odsetkowy dla banku. Stopa generowania kapitału wewnętrznego poprawia się wraz z ogólną rentownością banku, a także wpływa na cenę jego akcji, ponieważ cena akcji jest związana z wartością średnich funduszy własnych.
Alternatywnym sposobem obliczenia wewnętrznej stopy generowania kapitału jest przyjęcie współczynnika wypłaty i pomnożenie przez zwrot z kapitału (ROE). Wskaźnik wypłaty jest pozostałością po wypłaceniu dywidendy z zysków zatrzymanych.
Jeszcze innym sposobem myślenia o ICGR jest to, że mówi bankowi, że polegając tylko na wewnętrznie generowanym kapitale, może zwiększyć swoje aktywa o określoną kwotę, zachowując jednocześnie współczynnik kapitałowy. W takim przypadku obliczenia można zmodyfikować, aby:
W pobliżu ICGR = zwrot z kapitału własnego ∗ (współczynnik wypłaty dywidendy 1)
Przykład wykorzystania wskaźnika wewnętrznego kapitału (ICGR)
Jako hipotetyczny przykład, jeśli współczynnik wypłaty dla firmy zostanie ustalony na 0, 80, a zwrot z kapitału własnego wyniesie 17%, stopa generowania kapitału wewnętrznego wyniesie 13, 6%. Tym samym firma zwiększyła kapitał wewnętrzny o 13, 6%:
W pobliżu ICGR = 0, 17 ∗ 0, 80 = 0, 136
Alternatywnie możemy zacząć od zysków zatrzymanych dla firmy w wysokości 650 000 USD i na podstawie bilansu stwierdzić, że średnia wartość kapitału własnego właścicieli w tym okresie została oszacowana na 4, 78 mln USD. Współczynnik generowania kapitału wewnętrznego wyniósłby zatem 650 000 USD / 4 780 000 USD = 0, 136 lub 13, 6%. Tak czy inaczej, dwie metody obliczania ICGR firmy dają ten sam wynik.
