Komponent Dow McDonald's Corporation (MCD) spadł o ponad 3% we wtorkowym przedrynkowym rynku po tym, jak stracił szacunki zysku za trzeci kwartał o 0, 10 USD i ledwo spełnił konserwatywne oczekiwania dotyczące przychodów. Przychody wzrosły zaledwie o 1, 1% rok do roku, pomimo wzrostu globalnej sprzedaży porównawczej o 5, 9%, co wskazuje na słabszą niż oczekiwano sprzedaż krajową i wyższe koszty. Reakcja sprzedaży wiadomości testuje psychologiczny poziom 200 USD po raz pierwszy, odkąd akcje osiągnęły ten poziom w drugim kwartale.
Rajd w połowie lata zakończył się rosnącym oporem kanału w 2016 r., A dzisiejsza wyprzedaż wyprzedza sygnał o kolejnym etapie pośredniej korekty, która ostatecznie może osiągnąć wsparcie kanału w niższych 180 USD. Spadek w tej strefie cenowej oznaczałby również pierwsze wycofanie się z kwietniowego wybuchu powyżej pięciomiesięcznego oporu, przewidując, że będzie on stwarzał okazję do zakupu niskiego ryzyka.
Wykres długoterminowy MCD (1990-2019)
TradingView.com
Akcje wybuchły powyżej oporu w 1987 roku w 1990 roku i weszły w potężny trend wzrostowy, który spowodował wiele fal wzrostowych w listopadzie 1999 r. Na poziomie 49, 56 USD. Trzy podziały akcji podczas wynurzania uwidoczniły zainteresowanie zakupem, napędzane szybką ekspansją międzynarodową. W pierwszym kwartale 2000 r. Załamał się od modelu podwójnego szczytu, zapoczątkowując trend spadkowy, który nabrał mocy do marca 2003 r., Kiedy presja na sprzedaż zmniejszyła się do 10-letniego minimum wśród nastolatków.
Pozytywne działania podczas hossy w połowie dekady zakończyły podróż w obie strony do maksimum w 1999 r. W 2007 r., Przynosząc przełom, a następnie wąski zakres handlowy, który otrzymał nowe wsparcie podczas załamania gospodarczego w 2008 r. Ta odporność stanowiła podstawę trendu wzrostowego w 2010 r., Który utknął w martwym punkcie po przejściu do potrójnych cyfr w drugim kwartale 2012 r. Szczyt oznaczał początek trudnego okresu dla akcjonariuszy, z prawie czterema bocznymi spadkami, podczas gdy S&P 500 zbliżył się do rekordowych poziomów.
Całodniowa inicjatywa śniadaniowa ożywiła zainteresowanie zakupami w 2015 r., Generując przełom, który w maju 2019 r. Przekroczył 200 USD. Ostatnia fala zakupów osiągnęła najwyższy w historii poziom 221, 93 USD w sierpniu, ustępując miejsca spowolnieniu, które ustabilizowało się powyżej 205 USD we wrześniu. Stado spędzone w ostatnim miesiącu walczyło na tym poziomie i spadło do czteromiesięcznego minimum po porannej spowiedzi.
Miesięczny oscylator stochastyczny wszedł w cykl sprzedaży w strefie wyprzedania we wrześniu, przewidując względne osłabienie co najmniej od sześciu do dziewięciu miesięcy. Niedźwiedzi sygnał pojawił się w tym samym czasie, gdy akcje odwróciły się przy trzyletnim wzroście oporu kanału, pokazując spadek do niskich 180 $. Nadal jest w obrocie powyżej 200 USD, co oznacza również obsługę 200-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), co wskazuje na kluczowy poziom, na którym gracze rynkowi będą mogli obserwować w nadchodzących sesjach.
Wykres krótkoterminowy MCD (2017-2019)
TradingView.com
Akcje przerwały 50-dniowe wsparcie EMA, kiedy spadły we wrześniu i teraz nie powiodły się dwie próby przebudowy tego poziomu. W połączeniu z 200-dniowym EMA przy 200 USD akcja cenowa zostaje złapana między skałą a twardym miejscem, co sugeruje, że byki i niedźwiedzie będą angażować się w wielodniowy konflikt, dopóki jedna lub druga strona nie zwycięży. Niedźwiedzie mają teraz przewagę, a siła długoterminowego cyklu sprzedaży rośnie.
Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) osiągnął najwyższy poziom w kwietniu 2018 r. I nie osiągnął tego poziomu, gdy akcje osiągnęły nowy najwyższy poziom w listopadzie. W sierpniu 2019 r. Utknął nieco powyżej oporu i od dwóch miesięcy kręci się bokiem. Większa niż średnia sprzedaż w tym tygodniu może zakończyć się odwróceniem, zwiększając wiarygodność prognozy niższych cen w nadchodzących miesiącach.
Dolna linia
McDonald's stracił szacunki zysków za trzeci kwartał, pomimo dobrej globalnej sprzedaży. Winą może być osłabienie sprzedaży krajowej i wyższe koszty, co sugeruje, że akcje będą kontynuować pośrednią korektę, która może nie znaleźć zainteresowania zakupem aż do niskich 180 $.
