Co to jest efektywna wartość netto
Efektywna wartość netto to kapitał własny plus dług podporządkowany. Z punktu widzenia wierzycieli uprzywilejowanych dodanie długu podporządkowanego w efekcie zwiększa wartość netto firmy. Efektywna wartość netto jest szczególnie przydatna w analizie ściśle kontrolowanych korporacji. Dyrektorzy tych firm często mają znaczny pakiet własności i udzielają pożyczek firmie. Pożyczki te uznaje się za dług podporządkowany, który ma niższy priorytet niż dług uprzywilejowany. Posiadacze długu podporządkowanego są jednymi z ostatnich, którzy odzyskają swoją inwestycję, jeśli spółka nie wywiąże się ze zobowiązań. Dług podporządkowany może również obejmować obligacje.
ZŁAMANIE Efektywna wartość netto
W przypadku wierzycieli uprzywilejowanych pożyczki udzielone spółce przez jej właścicieli uważa się w rzeczywistości za dodatek do wartości netto spółki, ponieważ jako dług podporządkowany posiadany przez właścicieli, nie różni się niczym od kapitału własnego. Z punktu widzenia wierzyciela wyższego szczebla zarówno dług podporządkowany, jak i kapitał własny akcjonariusza mają niższy priorytet w dochodzeniu roszczeń majątkowych w przypadku niewykonania zobowiązania. Ponadto w przypadku właścicieli przedsiębiorstw, którzy również udzielili pożyczek, ryzyko straty jest podobne zarówno w odniesieniu do pożyczek, jak i kapitału własnego.
Jeśli ściśle kontrolowana korporacja o łącznej wartości aktywów wynoszącej 10 milionów USD i łącznej wartości zobowiązań wynoszącej 6 milionów USD, wówczas wartość firmy wyniesie 4 miliony USD. Załóżmy, że wszystkie zobowiązania obejmują pożyczki podporządkowane, takie jak obligacje i pożyczki od właścicieli w wysokości 1 mln USD. Efektywna wartość netto w tym przypadku wynosiłaby: 4 miliony USD + 1 milion USD = 5 milionów USD.
Jeśli chcesz śledzić swoją osobistą wartość netto, skorzystaj z naszego bezpłatnego narzędzia Net Worth Tracker, które pozwala Ci obliczać, analizować i rejestrować wartość netto za darmo.
