Powolne ceny złota i ropy naftowej mają ograniczony roczny wzrost (YTD) w sektorze podstawowych surowców. Chociaż segment ten odnotował znaczący zwrot w wysokości 6, 6%, jego wydajność jest znacznie niższa niż w przypadku 13, 43% wzrostu w S&P 500.
Jak na ironię, główny katalizator, który spowodował, że giełda miała najgorszy maj od 2010 r., W sposób okrężny, dał sektorowi podstawowych materiałów bardzo potrzebny impuls w pierwszym tygodniu handlowym w czerwcu. Jak pytasz? Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell zasygnalizował, że jest otwarty na obniżenie stóp procentowych w tym roku, jeśli trwające konflikty handlowe z Chinami i Meksykiem spowolnią wzrost gospodarczy.
„Uważnie monitorujemy konsekwencje tych zmian dla perspektyw gospodarczych USA i, jak zawsze, będziemy działać odpowiednio, aby utrzymać ekspansję”, powiedział Powell podczas konferencji w chicagowskim Fed, według Bloomberg.
Możliwość obniżek stóp procentowych w późniejszym okresie w 2019 r. Wywarła presję na dolara w tym tygodniu. Z kolei niższy dolar pomaga sektorowi podstawowych materiałów, czyniąc tańszym kupowanie przez zagranicznych nabywców materiałów związanych z towarami w dolarach, zwiększając popyt na produkty sprzedawane przez te firmy.
Handlowcy mogą wykorzystać ostatnią siłę zapasów podstawowych materiałów, korzystając z jednego z tych trzech funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego (ETF). Przejrzyjmy każdy fundusz i jego tabelę.
Materiały Wybierz sektor SPDR Fund (XLB)
Utworzony 21 lat temu fundusz SPDR (Select the Sector Materials Sector Materials) ma na celu zapewnić podobne zwroty w stosunku do indeksu sektorowego Select Sector - benchmarku obejmującego zapasy materiałów w S&P 500. Trzy główne alokacje XLB obejmują Linde plc (LIN) na 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) przy 8, 75% i Ecolab Inc. (ECL) przy 7, 60%. Fundusz ma ogromną bazę aktywów o wartości 3, 1 miliarda USD i pasuje do wszystkich stylów obrotu ze średnim spreadem 0, 02% i dziennym obrotem 6, 2 miliona akcji. Pomimo pozytywnego początku czerwca, ETF nadal spada o 1, 29% w ciągu ostatniego miesiąca od 7 czerwca 2019 r. XLB pobiera niską 0, 13% roczną opłatę za zarządzanie i oferuje 2, 13% dywidendy.
Akcje XLB wycofały się na niższy poziom przez około sześć tygodni po pojawieniu się na wykresie sygnału „złotego krzyża” - kiedy 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) przekroczyła 200-dniowy SMA. Sprzedaż zakończyła się nagle w tym tygodniu, a cena skoczyła o ponad 8% w ciągu pierwszych czterech dni czerwca w stosunku do ponadprzeciętnego wolumenu. Inwestorzy powinni kupować spadki do 55 USD, gdzie fundusz znajduje wsparcie od huśtawek z listopada i grudnia. Pomyśl o rezerwacji zysków w teście 52-tygodniowego maksimum na poziomie 60, 39 USD i zmniejszeniu strat, jeśli cena zamknie się poniżej 200-dniowego SMA.
Invesco S&P 500 Materiały o równej wadze ETF (RTM)
Przy zarządzanych aktywach (AUM) w wysokości 118, 11 mln USD, Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) ma na celu śledzenie wyników indeksu S&P 500 Equal Weight Materials Index. Indeks bazowy reprezentuje równoważoną wersję komponentów materiałowych S&P 500. RTM jest odpowiedni dla handlowców, którzy szukają mniej skoncentrowanego zakładu w sektorze materiałów i chcą równomiernie rozłożyć ryzyko na koszyk zapasów. Pomyśl o użyciu zleceń z limitem, aby zminimalizować poślizg, ponieważ fundusz handluje nieco ponad 6000 akcji dziennie i ma średni spread 0, 23%. Według stanu na dzień 7 czerwca 2019 r. RTM wypłaca 1, 99% dywidendy, ma konkurencyjny współczynnik kosztów 0, 40% i spadł o 3, 31% w ciągu ostatniego miesiąca, zwracając 10, 63% YTD.
Kurs akcji RTM wykazywał stałą tendencję wzrostową między końcem grudnia a połową kwietnia, a następnie znacznie spadł w maju. Nabywcy powrócili do ETF obowiązującego w tym miesiącu w nadziei obniżki stóp procentowych przez Fed i zwiększonego popytu na towary z metali szlachetnych w obliczu podwyższonych napięć handlowych. Zamiast ścigać się o cenę, inwestorzy powinni szukać punktu wejścia między dwoma średnimi ruchomymi w przedziale od 103 do 105 USD. Ustaw cel zysku w pobliżu najwyższego poziomu w kwietniu na 110 USD i utrzymuj ścisłe zamówienie stop-loss poniżej najniższego poziomu z 4 czerwca na 101, 62 USD, na wypadek gdyby cena nie utrzymała tempa wzrostu.
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) stara się oferować podobne wyniki inwestycyjne do indeksu liderów technicznych Dorsey Wright Basic Materials. Utworzony w 2006 r. Fundusz zapewnia inwestorom alternatywną grę w obszarze materiałów, wybierając akcje na podstawie tempa wzrostu cen. W szczególności jest ukierunkowany na przemysł chemiczny, przypisując wagę 32, 49% chemikaliom towarowym, 16, 93% wagom chemikaliów specjalistycznych oraz 8, 96% wagom chemikaliów zróżnicowanych. Kluczowe udziały w portfelu 49 akcji obejmują Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) i Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Inwestorzy muszą pamiętać o niższej płynności funduszu - średnia dzienna wielkość dolara wynosi około 133 000 USD. ETF spadł o 7, 61% w ciągu ostatniego miesiąca, ale pozostaje w zielonym YTD - zwracając 7% od 7 czerwca 2019 r. Obciąża roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 0, 60%, nieco powyżej średniej w kategorii 0, 51%.
PYZ uformował szeroki odwrócony wzór głowy i ramion między październikiem a kwietniem, ale następnie rozpadł się poniżej prawego ramienia formacji w maju. Rajd na początku czerwca wskazuje, że cena chce pobiec w kierunku długoterminowej linii trendu spadkowego, która rozciąga się do września 2018 r. Handlowcy, którzy zamierzają zająć pozycję, mogą chcieć wejść po bieżącej cenie, jako indeks siły względnej (RSI) daje odczyt znacznie poniżej wykupionego terytorium, umożliwiając wzrost ceny wystarczającej przestrzeni przed konsolidacją. Zastanów się nad złożeniem zamówienia typu take-profit w pobliżu dwóch huśtawkowych szczytów, które powstały w tym roku na poziomie 62 USD i zatrzymania nieco poniżej szerokiego dnia wtorkowego. Zarządzaj ryzykiem, zmieniając stop na próg rentowności, jeśli cena wzrośnie powyżej 60 USD.
StockCharts.com
