Zapasy materiałów budowlanych stanowią idealną grę dla handlowców, którzy koncentrują się na sektorach wykazujących względną siłę w stosunku do szerszego rynku. Podczas gdy indeks S&P 500 o dużej kapitalizacji ma przyciągający wzrok 20, 20% rok do roku (YTD), indeks Dow Jones US Building Materials & Fixtures Index (^ DJUSBD) od początku roku zwrócił 33, 52%.
Sektor uzyskał dodatkowy wzrost we wtorek, 30 lipca, kiedy ciężki przemysł Martin Marietta Materials, Inc. (MLM) osiągnął kwartalne wyniki finansowe. Chociaż odnotował niższe niż oczekiwano zyski w drugim kwartale (II kw.), Akcje spółki wzrosły do najwyższego w historii poziomu 246, 48 USD po tym, jak producent materiałów budowlanych podniósł wytyczne na 2019 r., Aby odzwierciedlić korzystne fundamentalne warunki rynku mieszkaniowego.
Firma oczekuje teraz całorocznej EBITDA w przedziale od 1, 20 miliarda USD do 1, 315 miliarda USD (poprzednio od 1, 17 miliarda USD do 1, 28 miliarda USD) i całkowitych przychodów w przedziale od 4, 54 miliarda USD do 4, 73 miliarda USD (wcześniej 4, 48 miliarda USD do 4, 68 miliarda USD).
Zachęcający raport Martina Marietty potwierdza pozytywne nastroje wcześniejszych optymistycznych wyników drugiego kwartału ze strony Vulcan Materials Company (VMC) i Masco Corporation (MAS). Przyjrzyjmy się dokładniej każdej firmie i omówmy taktykę handlową, aby wykorzystać ciągły wzrost.
Martin Marietta Materials, Inc. (MLM)
Z kapitalizacją rynkową w wysokości 15, 42 miliarda dolarów, Martin Marietta jest jednym z największych producentów kruszyw budowlanych, takich jak kruszony kamień, piasek i żwir. Firma z Raleigh w Karolinie Północnej produkuje również produkty chemiczne na bazie magnezji i wapno dolomitowe. Zysk za drugi kwartał (EPS) wyniósł 3, 01 USD, brakuje szacunków analityków na 3, 08 USD na akcję. Przychody wzrosły o 6, 4% rok do roku (r / r) z powodu 10% wzrostu kruszyw przesyłek i dalszego wzrostu cen. Akcje Martin Marietta oferują 0, 86% dywidendy i do tej pory osiągnęły imponujący 43, 89% rok do roku (YTD), przewyższając średnią w branży materiałów budowlanych i S&P 500 odpowiednio o 13, 92% i 23, 69% na dzień 31 lipca 2019 r.
Cena akcji producenta kruszywa stale rosła w okresie od stycznia do kwietnia. W tym okresie 50-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) przekroczyła 200-dniowy SMA, aby wygenerować sygnał kupna „złoty krzyż”. Jednak cena oscylowała w przedziale w ciągu najbliższych trzech miesięcy, tworząc symetryczny trójkąt, gdy byki i niedźwiedzie walczyły o kontrolę. Przełom w zyskach na wolumenie miał miejsce we wtorek na sesji giełdowej po tym, jak firma wydała korzystne prognozy na 2019 rok. Ci, którzy tu wejdą, powinni rozważyć użycie trailing stopu, aby uzyskać maksymalny wzrost w miarę możliwości. Stop może znajdować się w połowie przedziału wczorajszego zakresu handlowego lub poniżej wczorajszego minimum, w zależności od tolerancji ryzyka.
Vulcan Materials Company (VMC)
Vulcan Materials produkuje i dostarcza materiały budowlane za pośrednictwem czterech działów biznesowych: kruszywa, asfaltu, betonu i wapnia. Firma poinformowała, że skorygowany EPS w drugim kwartale wyniósł 1, 48 USD, przekraczając oczekiwania 1, 45 USD. Przychody również przewyższyły prognozy, osiągając 1, 33 miliarda USD w porównaniu do konsensusu w wysokości 1, 31 miliarda USD. Budownictwo zapewnia gigantyczny zarejestrowany najwyższy i najniższy wzrost r / r odpowiednio 10, 6% i 20, 4%. Vulcan przypisuje dwucyfrowy wzrost do 16% wzrostu zysku brutto w segmencie kruszyw. Handlując na poziomie 140, 32 USD przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 18, 54 miliarda USD i wypłacając 0, 91% dywidendy, akcje wzrosły o 42, 65% w stosunku do roku na dzień 31 lipca 2019 r.
Po powolnym początku 2019 r. Akcje Vulcan zaczęły wykazywać tendencję wzrostową w połowie lutego po tym, jak spółka opublikowała optymistyczne wyniki za czwarty kwartał. Różowe, całoroczne wytyczne głównego konkurenta pomogły podnieść cenę powyżej poziomu konsolidacji w lipcu, a akcje Vulcan wydrukowały nowy najwyższy 52-tygodniowy najwyższy / wszechczasowy poziom 140, 72 USD. Handlowcy mogą zdecydować o zastosowaniu krzyża linii dywergencji średniej ruchomej (MACD) powyżej linii sygnałowej jako sygnału wejściowego. Ci, którzy zajmują pozycję, powinni pomyśleć o ustawieniu początkowego zlecenia stop poniżej najniższego poziomu w lipcu na 132, 51 USD i przesunięciu go wyżej pod każdym kolejnym zamachem, aby pozwolić zyskom płynąć.
Masco Corporation (MAS)
Masco Corporation produkuje i dystrybuuje produkty do ulepszania domu i budowania na całym świecie. Segment hydrauliczny firmy sprzedaje baterie, głowice prysznicowe i inne powiązane elementy hydrauliczne pod markami Delta i Hansgrohe. Jego dekoracyjny segment architektoniczny sprzedaje farby i powłoki pod markami Behr i Kilz. Masco opublikował EPS w drugim kwartale na poziomie 88 centów, przekraczając szacunkową wartość 81 centów na akcję, aby zapewnić niespodziankę w wysokości 8, 6%. Jednak przychody firmy w wysokości 2, 3 miliarda dolarów w tym okresie były niższe niż oczekiwania Street o 64 miliony dolarów. Firma planuje podwyższenie rocznej dywidendy o 13% do 54 centów na akcję na początku czwartego kwartału. Na dzień 31 lipca 2019 r. Akcje Masco wypłacają 1, 15% dywidendy, mają kapitalizację rynkową w wysokości 12, 03 miliarda USD i osiągają 43, 37% wzrost w stosunku do ubiegłego roku.
Cena akcji spółki wahała się w przybliżeniu w sześciopunktowym przedziale między marcem a czerwcem, po czym w zeszłym tygodniu wywołała imponujący przełom dzięki solidnym kwartalnym zyskom. Niedawne wycofanie się na szczyt poprzedniego zakresu handlowego, który teraz zapewnia wsparcie, oferuje punkt wejścia o wysokim prawdopodobieństwie. Ci, którzy kupią akcje, powinni spodziewać się powrotu do najwyższej w styczniu 2018 r., Wynoszącej 45, 58 USD. Chroń kapitał handlowy, zmniejszając straty, jeśli cena nie utrzyma się powyżej poziomu przebicia na poziomie 40, 60 USD.
StockCharts.com
