Co to jest okres posiadania?
Okres utrzymywania to czas inwestycji inwestora lub okres pomiędzy zakupem a sprzedażą papieru wartościowego. W pozycji długiej okres utrzymywania odnosi się do czasu między zakupem składnika aktywów a jego sprzedażą. W pozycji z krótkimi opcjami okres utrzymywania jest czasem między momentem, w którym krótki sprzedawca odkupuje papiery wartościowe, a momentem, w którym zabezpieczenie zostaje dostarczone pożyczkodawcy w celu zamknięcia krótkiej pozycji.
Podstawy okresu posiadania
Okres utrzymywania inwestycji służy do ustalenia opodatkowania zysków lub strat kapitałowych. Długoterminowy okres utrzymywania wynosi jeden rok lub dłużej bez wygaśnięcia. Wszelkie inwestycje, których udział jest krótszy niż rok, będą krótkoterminowe. Wypłata dywidend na konto będzie również obowiązywać.
Zwrot z okresu utrzymywania jest zatem całkowitym zwrotem uzyskanym z posiadania składnika aktywów lub portfela aktywów w określonym okresie czasu, ogólnie wyrażonym w procentach. Zwrot z okresu utrzymywania jest obliczany na podstawie całkowitych zwrotów z aktywów lub portfela (dochód plus zmiany wartości). Jest to szczególnie przydatne do porównywania zwrotów z inwestycji utrzymywanych przez różne okresy.
Kluczowe dania na wynos
- Okres utrzymywania to czas inwestycji inwestora lub okres między zakupem a sprzedażą papieru wartościowego. Okres posiadania jest liczony od następnego dnia po nabyciu papieru wartościowego i trwa do dnia jego zbycia lub sprzedaży, okres utrzymywania determinuje implikacje podatkowe. Zwrot z okresu utrzymywania to łączny zwrot uzyskany z posiadania składnika aktywów lub portfela aktywów w określonym okresie czasu, ogólnie wyrażony jako wartość procentowa. Różnice w okresie utrzymywania mogą skutkować zróżnicowanym traktowaniem podatkowym inwestycji.
Obliczanie okresu utrzymywania
Począwszy od następnego dnia po nabyciu papieru wartościowego i trwając do dnia jego zbycia lub sprzedaży, okres posiadania określa wpływ podatkowy. Na przykład Sarah kupiła 100 akcji w dniu 2 stycznia 2016 r. Przy ustalaniu okresu posiadania zaczyna liczyć od 3 stycznia 2016 r. Trzeci dzień każdego następnego miesiąca liczy się jako początek nowego miesiąca, niezależnie od tego ile dni zawiera każdy miesiąc.
Gdyby Sarah sprzedała swoje akcje 23 grudnia 2016 r., Zrealizowałaby krótkoterminowy zysk kapitałowy lub stratę kapitałową, ponieważ jej okres posiadania jest krótszy niż rok. Jeśli sprzedaje swoje akcje w dniu 3 stycznia 2017 r., Osiągnie długoterminowy zysk lub stratę kapitałową, ponieważ jej okres posiadania wynosi ponad rok.
Zwrot z okresu posiadania można zatem przedstawić za pomocą następującego wzoru:
W pobliżu Holding Period Return = IV Dochód + (EOPV − IV) gdzie: EOPV = wartość końca okresu IV = wartość początkowa
Różne zasady definiujące okresy posiadania
Po otrzymaniu prezentu o docenieniu akcji lub innego zabezpieczenia, podstawa kosztu odbiorcy jest ustalana na podstawie podstawy dawcy. Ponadto okres utrzymywania biorcy obejmuje długość okresu utrzymywania dawcy. Ta kontynuacja wstrzymania nazywana jest „halsowaniem”, ponieważ okres utrzymywania biorcy zwiększa wartość okresu utrzymywania dawcy. W przypadkach, w których podstawa odbiorcy zależy od wartości rynkowej papieru wartościowego, takiej jak dar zapasów o obniżonej wartości, okres utrzymywania odbiorcy rozpoczyna się następnego dnia po otrzymaniu prezentu.
1 rok
Okres utrzymywania, po którym IRS uznaje inwestycję za długoterminowy zysk (lub stratę) do celów podatkowych. Długoterminowe zyski kapitałowe są opodatkowane według bardziej korzystnej stawki niż zyski krótkoterminowe.
Kiedy inwestor otrzymuje dywidendę z akcji, okres utrzymywania nowych akcji lub części nowej akcji jest taki sam, jak w przypadku starych akcji. Spełnienie minimalnego okresu utrzymywania jest podstawowym wymogiem, aby dywidendy mogły zostać uznane za kwalifikowane. W przypadku akcji zwykłych udział musi przekraczać 60 dni w okresie 120 dni, który rozpoczyna się 60 dni przed datą ex-dywidendy. Preferowane akcje muszą mieć okres utrzymywania wynoszący co najmniej 90 dni w okresie 180 dni, który rozpoczyna się 90 dni przed datą ex-dywidendy.
Holding obowiązuje również przy otrzymywaniu nowych akcji w spółce wydzielonej z pierwotnej spółki, w której inwestor nabył akcje. Na przykład Paul kupił 100 akcji w kwietniu 2015 r. W czerwcu 2016 r. Firma ogłosiła podział akcji dwa w jednym. Następnie Paul miał 200 akcji spółki o tym samym okresie utrzymywania, począwszy od daty zakupu w kwietniu 2015 r.
