Zapasy półprzewodników zmniejszyły w tym roku popyt na mikroukłady, aby osiągnąć rekordowe zyski. W sierpniu grupa branżowa World Trade Semiconductor Trade Statistics przewidywała, że globalny rynek półprzewodników skurczy się w tym roku o 13, 3% do 468, 8 miliardów dolarów, w związku z niepewnością gospodarczą wynikającą z wojny handlowej między USA i Chinami, Brexitu i letniego popytu na smartfony.
Jednak gdy wkraczamy w ostatnie miesiące 2019 r., Rynek półprzewodników wydaje się osiągać najniższy poziom, podobnie jak wielu kierowników wiodących firm z chipami myślało, że zrobi to, udzielając wskazówek na początku roku.
Wyniki finansowe opublikowane przez Lam Research Corporation (LRCX) po środowym dzwonie zamykającym stanowią przykład. Kalifornijski producent fremontów z siedzibą w Kalifornii podał, że zysk na akcję w pierwszym kwartale 2020 r. Wyniesie 3, 18 USD, co znacznie przewyższa oczekiwania Street 3 USD na akcję. Chociaż przychody spółki w okresie 2, 17 mld USD spadły o 7, 1% w porównaniu z kwartałem ubiegłego roku, wciąż przewyższały prognozy konsensusu o 0, 7%.
Podczas rozmowy o zarobkach kierownictwo zauważyło, że firma spodziewa się poprawy rynku pamięci, napędzanego popytem technologii NAND oraz złagodzenia warunków nadmiernej podaży. W rezultacie producent chipów widzi EPS w drugim kwartale w przedziale od 3, 60 do 4 USD, znacznie powyżej wcześniejszych szacunków analityków na 3, 16 USD. Na dzień 25 października 2019 r. Kapitalizacja giełdowa Lam Research wynosi 38, 47 mld USD, oferuje 1, 97% dywidendy i jest wyższa o prawie 100% w porównaniu z rokiem ubiegłym.
Z perspektywy wykresu akcje osiągnęły wyższe szczyty i wyższe minima w ciągu ostatnich 10 miesięcy, a ceny od początku września konsolidują się w wąskim przedziale, tworząc trójkąt rosnący - wzór wskazujący kontynuację w kierunku trendu. Lepsze niż oczekiwano zyski Lama pomogły wypełnić lukę w dużym wolumenie obrotu, który mógłby spowodować dalsze zakupy oparte na rozmachu. Ci, którzy zajmują długą pozycję, powinni pomyśleć o zabezpieczeniu zysków za pomocą końcowego stopu świecznika. Na przykład podnieś kolejność poniżej najniższej wartości każdej nowej świecy. Handlowcy używający tej techniki początkowo zatrzymaliby się poniżej wczorajszego minimum na 251, 96 USD.
StockCharts.com
Handlowcy powinni również dodać Applied Materials, Inc. (AMAT) i KLA Corporation (KLAC) do swojej listy obserwowanych. Każda akcja ustanowiła najwyższy 52-tygodniowy szczyt w związku z korzystnymi perspektywami Lama i ma dobrą pozycję, aby zwiększyć zyski przed publikacją kwartalnych zysków w następnym miesiącu.
Applied Materials, Inc. (AMAT)
Applied Materials zapewnia sprzęt, usługi i oprogramowanie do produkcji dla przemysłu półprzewodników poprzez trzy działy biznesowe: systemy półprzewodników, stosowane usługi globalne oraz rynki reklamowe i przyległe. Analitycy przewidują, że producent sprzętu chipowego opublikuje w czwartym kwartale EPS w wysokości 76 centów od przychodów w wysokości 3, 69 miliarda USD, co odzwierciedla najwyższy i najniższy rok do roku spadek (odpowiednio o 8, 08% i 21, 65%). W przyszłości sprzedaż firmy w 2020 roku wzrośnie o 8%. Handlując nieco powyżej 55 USD, przy kapitalizacji rynkowej 49, 45 miliarda USD i oferując 1, 66% dywidendy, akcje zyskały w tym roku 70%, przewyższając średnią branżę sprzętu i materiałów półprzewodnikowych o 4, 38% na dzień 25 października 2019 r.
Cena akcji firmy z chipem konsekwentnie rosła przez cały rok 2019, z kilkoma niewielkimi niedociągnięciami w stosunku do 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA). Akcje przekroczyły trzymiesięczny trójkąt rosnący w czwartek powyżej średniej, ustalając nowy najwyższy poziom 52 tygodni na poziomie 55, 12 USD. Aktywni inwestorzy, którzy oczekują kontynuacji trendu, powinni księgować zyski w drodze do szczytu w marcu 2018 r. Na poziomie 60, 62 USD i ograniczać spadki dzięki zleceniu stop-loss umieszczonym tuż poniżej górnej linii trendu wzoru trójkąta.
KLA Corporation (KLAC)
KLA Corporation produkuje rozwiązania do kontroli procesów i zarządzania wydajnością dla przemysłu półprzewodników. Wall Street oczekuje, że producent mikroprocesorów z siedzibą w Kalifornii w Milpitas dostarczy skorygowane zarobki w wysokości 2, 20 USD na akcję za kwartał września 2019 r., Co oznacza skurczenie się o 10, 6% w skali roku. Miej oko na niespodziankę dotyczącą zysków, biorąc pod uwagę, że firma przekroczyła najniższe prognozy w ciągu ostatnich czterech kolejnych kwartałów. Jeśli chodzi o przychody, analitycy przewidują, że wskaźnik ten wyniesie 1, 35 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 23, 6% w skali roku. Tymczasem ulica spodziewa się wzrostu górnej i dolnej linii spółki odpowiednio o 13% i 5% w 2020 r. I 2021 r. Na dzień 25 października 2019 r. Akcje KLA Corporation mają wartość rynkową 26, 74 mld USD i gwałtownie wzrosły o ponad 90% YTD. Inwestorzy korzystają również z dywidendy na poziomie 1, 88%.
Oprócz 21% obniżki w maju spowodowanej zakazem administracji Trumpa dla amerykańskich producentów chipów współpracujących z chińskim gigantem telekomunikacyjnym Huawei Technologies, akcje KLA kontynuują imponujący marsz. Akcje wzrosły o ponad 6% w czwartkowej sesji z pięciomiesięcznej linii trendu, która ładnie łączy się z 200-dniowym SMA. Biorąc pod uwagę, że cena jest najwyższa od 52 tygodni / wszechczasów, pozwól na zyski, wykorzystując 10-dniowy SMA w szybkim okresie jako trailing stop. Na przykład, wyjdź z pozycji, gdy cena zamknie się poniżej średniej ruchomej. Ustaw początkowe polecenie zatrzymania poniżej niskiego poziomu z 23 października, aby zabezpieczyć się przed nagłym cofnięciem.
StockCharts.com
