Co to są koszty ubezpieczenia
Koszty ubezpieczenia to koszty i wydatki związane z działalnością ubezpieczeniową. Koszty ubezpieczenia obejmują szeroki zakres wydatków, a dokładna definicja jest różna dla ubezpieczycieli i banków inwestycyjnych. Jako główna kategoria wydatków, im niższe są te wydatki w stosunku do działalności ubezpieczeniowej, tym wyższa jest rentowność ubezpieczyciela lub banku inwestycyjnego.
PRZEŁAMANIE Kosztów ubezpieczenia
W przypadku ubezpieczyciela koszty ubezpieczenia mogą obejmować koszty bezpośrednie, takie jak przejęcie firmy, przeglądy aktuarialne i inspekcje, a także koszty pośrednie, takie jak zapłacone prowizje i koszty księgowe, prawne i obsługi klienta. W przypadku banku inwestycyjnego wydatki na ubezpieczenie obejmowałyby takie koszty, jak działania due diligence i badania, opłaty prawne i księgowe.
Wskaźnik kosztów dla ubezpieczyciela jest obliczany poprzez obliczenie kosztów ubezpieczenia jako procent składek zarobionych za dany okres. Ponieważ rentowność ubezpieczyciela ma odwrotną korelację ze wskaźnikiem kosztów, ubezpieczyciele starają się utrzymać ten wskaźnik pod kontrolą, aby zachować rentowność.
Jednak koszty ubezpieczenia mogą być dość znaczące dla ubezpieczyciela. Aby przyciągnąć klientów, muszą się reklamować. Muszą również płacić prowizje agentom ubezpieczeniowym i brokerom, dawać swoim pracownikom wynagrodzenie oraz płacić podatki i inne wydatki operacyjne. Każdy dolar zapłacony w ramach kosztów ubezpieczenia to dolar, który nie wpływa do dolnej linii ubezpieczyciela, więc inwestorzy naturalnie powinni szukać ubezpieczycieli prowadzących napięty statek.
Niektórzy ubezpieczyciele mają niskie wskaźniki kosztów ze względu na korzyści skali - przede wszystkim dzięki dużym krajowym budżetom reklamowym i znanym markom, które pomagają przyciągać klientów. Inni ubezpieczyciele stosują techniki sprzedaży bezpośredniej w celu wyeliminowania agentów ubezpieczeniowych i brokerów oraz związanych z nimi kosztów ubezpieczenia. Na przykład w branży ubezpieczeń samochodowych GEICO, jednostka Berkshire Hathaway and Progressive (NYSE: PGR), przyczyniła się do własnego długoterminowego sukcesu poprzez wyeliminowanie pośrednika - podobnie jak w przypadku metody sprzedaży bezpośredniej firmy Dell przewaga cenowa nad konkurentami.
Czynniki wpływające na koszty ubezpieczenia
Cena polisy ubezpieczeniowej jest w dużej mierze funkcją podaży i popytu. Gdy czasy są dobre, ubezpieczyciele osiągają zyski z ubezpieczenia, a koszty i wskaźniki ubezpieczenia ulegają zmniejszeniu. W wyniku mniejszych kosztów operacyjnych i korzystnych warunków cenowych niektórzy ubezpieczyciele, kierowani krótkoterminową chciwością, zwiększają zdolności produkcyjne, pisząc więcej polis. Ten wzrost podaży powoduje spadek cen. W końcu cykl się kręci, rosną straty, a ubezpieczyciele, którzy napisali wiele polis po niskich cenach, znajdują się w potencjalnie złej sytuacji. Te rodzaje huśtawek są bardzo podobne do cyklów boomu i upadku na giełdzie.
