Popularny handel FAANG może być martwy w tym cyklu hossy, z pięcioma komponentami stojącymi w obliczu trudności związanych z napięciami geopolitycznymi, nasyceniem produktów i niedźwiedzią zmianą nastrojów wywołaną licznymi problemami prywatności. Wielu byłych cheerleaderek postrzega teraz te zbyt duże i zbyt duże operacje jako panów Wielkiego Brata, węszących naszym prywatnym życiem przez gadatliwych asystentów domowych, witryny do wyszukiwania danych i te przenośne narzędzia marketingowe, które nazywamy smartfonami.
Własność FAANG działała dobrze do lipca 2018 r., Kiedy Facebook, Inc. (FB) rozbił się w szeregach, spadając o ponad 40 punktów po brakujących szacunkach przychodów po raz pierwszy od 2015 roku. Alphabet Inc. (GOOGL) osiągnął szczyt w tym samym czasie i prawie spadł 20% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, przełamując 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA) po raz pierwszy od kwietnia. Netflix, Inc. (NFLX) właśnie osiągnął najniższy poziom od sześciu miesięcy, pozostawiając tylko Amazon.com, Inc. (AMZN) i Apple Inc. (AAPL), aby chronić interesy pozostałych byków.
Giełda w Amazon może być kolejnym domino spadającym w niedźwiedziowskim równaniu FAANG. Akcje osiągnęły 2000 USD po raz pierwszy w sierpniu 2018 r., Osiągając najwyższy w historii poziom 2 050, 50 USD i zmniejszając się do przedziału handlowego, który spadł na minus na początku października. Akcje właśnie naruszyły wsparcie z początku października i osiągnęły 200-dniowy EMA po raz pierwszy od listopada 2016 r. Jeśli akcje Amazona przekroczą ten poziom, Apple będzie jedynym składnikiem, który nadal będzie notował powyżej tej głównej linii na piasku.
Niestety, technikom trudno jest zinterpretować odporność Apple jako dobrą wiadomość, ponieważ spadki dynamiki wciąż rosną, co ułatwia zapasowi przełamanie 200-dniowej EMA niż w przypadku innych elementów do ponownego zamontowania oporu. Średnia ruchoma Apple mieści się obecnie w pobliżu 195 USD, co wymaga przełamania psychologicznego poziomu 200 USD. To raczej nie będzie dobrze pasować do akcjonariuszy zorientowanych technicznie.
Co kupić po odbiciu FAANG
Inwestorzy powinni spodziewać się fali najniższych połączeń, gdy FAANG odbijają się, ale ślepy skok jest złym pomysłem ze względu na duże szkody techniczne. Zdrowy rozsądek nakazałby kupienie Apple, ponieważ jest to najskuteczniejsza, ale najsłabsze gry często generują najwięcej korzyści, gdy rynki drżą krótkich sprzedawców. W rezultacie Facebook wygląda jak gra typu „odbijanie” - ale tylko dla traderów zajmujących się pozycjami ze sprawdzonymi umiejętnościami zarządzania ryzykiem. Jednocześnie kupowanie akcji w nadziei na osiągnięcie nowych szczytów wygląda jak recepta na niepowodzenie.
Akcje na Facebooku właśnie zakończyły 100% wycofanie fali rajdu marcowego do lipcowego między 149 USD a najwyższą w historii kwotą 218, 42 USD. Akcje podcinały marcowe minimum w środę, ale prawdopodobnie osiągną blisko 150 $ w nadchodzących sesjach, przed nadmierną wyprzedażą. 200-dniowy EMA przy 173 USD wygląda jak logiczny cel wzrostowy dla tego wzrostu, przekładający się na 10% do 15% potencjału zysku przed przeładowaniem pozycji przez sprzedawców.
Ta strategia handlowa będzie wymagała końcowego zatrzymania, blokującego zyski, gdy odbicie odbije. Nie jest rozsądne „kup i zapomnij”, ponieważ akcje są teraz w trakcie aktywnego trendu spadkowego i nie ma gwarancji, że wzrost nastąpi zgodnie z oczekiwaniami. Pamiętaj, że najgorsze, co może się zdarzyć, jeśli zarabiasz na tej pozycji, to zakochać się ponownie, dając nadzieję na pokonanie matematyki i technicznej precyzji.
Dolna linia
Trzy z pięciu akcji FAANG przełamały swoje 200-dniowe EMA, sygnalizując potencjalny koniec popularnej strategii handlowej.