Co to jest centrum inwestycyjne?
Centrum inwestycyjne to jednostka biznesowa w firmie, która może wykorzystywać kapitał, aby bezpośrednio przyczyniać się do rentowności firmy. Firmy oceniają wydajność centrum inwestycyjnego na podstawie przychodów, które przynosi dzięki inwestycjom w aktywa kapitałowe, w porównaniu do całkowitych wydatków.
Centrum inwestycyjne jest czasem nazywane dywizją inwestycyjną.
Kluczowe dania na wynos
- Centrum inwestycyjne to jednostka biznesowa, w której firma wykorzystuje własny kapitał do generowania zysków, które przynoszą korzyści firmie. Finansowanie producenta samochodów lub domu towarowego jest częstym przykładem centrum inwestycyjnego. Centra inwestycyjne są coraz ważniejsze dla firm jako finansistów prowadzi firmy do poszukiwania zysków z działalności inwestycyjnej i kredytowej oprócz podstawowej produkcji.
Zrozumienie centrów inwestycyjnych
Różne jednostki działowe w firmie są klasyfikowane jako generujące zyski lub wydatki bieżące. Działy organizacyjne dzielą się na trzy różne jednostki: centrum kosztów, centrum zysków i centrum inwestycji. Centrum kosztów koncentruje się na minimalizacji kosztów i jest oceniane na podstawie poniesionych wydatków.
Przykładami działów tworzących centrum kosztów są działy zasobów ludzkich i marketingu. Centrum zysków jest oceniane na podstawie kwoty generowanego zysku i próbuje zwiększyć zyski poprzez zwiększenie sprzedaży lub zmniejszenie kosztów. Jednostki wchodzące w skład centrum zysków obejmują dział produkcji i sprzedaży. Oprócz działów, centrami zysków i kosztów mogą być działy, projekty, zespoły, spółki zależne, linie produkcyjne lub maszyny.
Centrum inwestycyjne jest centrum odpowiedzialnym za własne dochody, wydatki i aktywa oraz zarządza własnymi sprawozdaniami finansowymi, które zazwyczaj stanowią bilans i rachunek zysków i strat. Ponieważ koszty, przychody i aktywa muszą być identyfikowane osobno, centrum inwestycyjnym zwykle byłaby spółka zależna lub oddział.
Można klasyfikować centrum inwestycyjne jako rozszerzenie centrum zysków, w którym mierzone są przychody i koszty. Jednak tylko w centrum inwestycyjnym mierzone aktywa są również mierzone i porównywane z osiągniętym zyskiem.
Centrum inwestycyjne a centrum zysków
Zamiast patrzeć na to, ile zysków lub wydatków ma jednostka, jak w przypadku centrów zysków firmy, centrum inwestycyjne koncentruje się na generowaniu zwrotów z aktywów trwałych lub kapitału obrotowego zainwestowanego specjalnie w centrum inwestycyjnym.
Mówiąc prościej, wydajność działu analizuje się, badając aktywa i zasoby przekazane działowi oraz to, jak dobrze wykorzystał te aktywa do generowania przychodów w porównaniu z ogólnymi wydatkami. Koncentrując się na zwrocie z kapitału, filozofia centrum inwestycyjnego daje dokładniejszy obraz tego, w jakim stopniu dywizja przyczynia się do dobrobytu gospodarczego firmy.
Stosując to podejście do pomiaru wyników działu, menedżerowie mają wgląd w to, czy zwiększyć kapitał, aby zwiększyć zyski, czy też zamknąć dział, który nieefektywnie wykorzystuje zainwestowany kapitał. Centrum inwestycyjne, które nie może uzyskać zwrotu z zainwestowanych środków przekraczającego koszt tych funduszy, uznaje się za nieopłacalne ekonomicznie.
Centrum inwestycyjne a centrum kosztów
Centrum inwestycyjne różni się od centrum kosztów, które nie ma bezpośredniego wpływu na zysk firmy i jest oceniane według kosztu poniesionego na prowadzenie działalności. Ponadto, w przeciwieństwie do centrum zysków, centra inwestycyjne mogą wykorzystywać kapitał na zakup innych aktywów.
Z powodu tej złożoności firmy muszą korzystać z różnych wskaźników, w tym zwrotu z inwestycji (ROI), dochodu rezydualnego i wartości dodanej ekonomicznej (EVA), aby ocenić wydajność działu. Na przykład menedżer może porównać ROI z kosztem kapitału, aby ocenić wyniki działu. Jeśli zwrot z inwestycji wynosi 9%, a koszt kapitału 13%, menedżer może stwierdzić, że centrum inwestycyjne źle zarządza kapitałem lub aktywami.
