Składnikiem ryzyka jest każdy składnik aktywów, który wiąże się z pewnym stopniem ryzyka. Ryzyko aktywów ogólnie odnosi się do aktywów o znacznym stopniu zmienności cen, takich jak akcje, towary, obligacje o wysokiej stopie zwrotu, nieruchomości i waluty. W szczególności, w kontekście bankowym, składnik ryzyka odnosi się do składnika aktywów będącego własnością banku lub instytucji finansowej, którego wartość może podlegać wahaniom ze względu na zmiany stóp procentowych, jakości kredytowej, ryzyka spłaty i tak dalej. Termin ten może również odnosić się do kapitału własnego w spółce obciążonej finansowo lub w stanie upadłości, ponieważ roszczenia jej akcjonariuszy byłyby niższe niż roszczenia obligatariuszy firmy i innych pożyczkodawców.
Podział aktywów na ryzyko
Z czasem apetyt inwestorów na ryzyko ulega znacznym wahaniom. Okres od 2003 do 2007 r. Był jednym z największych apetytów na ryzyko, ponieważ gwałtowny popyt inwestorów spowodował wzrost cen większości aktywów związanych z ponadprzeciętnym ryzykiem, w tym towarów, rynków wschodzących, papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką subprime, a także walut eksporterów towarów, takich jak jak Kanada i Australia. Globalna recesja w latach 2008–2009 wywołała ogromną awersję do ryzykownych aktywów, ponieważ kapitał uciekł do kwintesencji bezpiecznej przystani amerykańskich skarbców.
Od marca 2009 r., Gdy wahania apetytu na ryzyko stały się bardziej wyraźne ze względu na globalne obawy makroekonomiczne, takie jak europejski dług państwowy (w 2010 i 2011 r.) I klif fiskalny w USA (w 2012 r.), Obserwatorzy rynku zaczęli odnosić się do czasów, w których inwestorzy mają znaczne apetyt na aktywa ryzyka jako okresy „ryzyka na” i przedziały awersji do ryzyka jako okresy „ryzyka”.
Jak aktywa ryzyka mogą wpływać na portfel
Okres wzrostu, a następnie spadku wartości nieuregulowanej kryptowaluty, to kolejny przykład ryzyka narażonego na wahania charakterystyczne dla rynku. Po tym, jak kryptowaluty, takie jak Bitcoin, zwiększyły wykorzystanie do transakcji, w tym na rynkach „darknet”, ich wartość gwałtownie wzrosła. Tradycyjne instytucje finansowe wkrótce zaczęły badać technologię blockchain, która sprawdza poprawność transakcji kryptowalutowych, a ogólna uwaga skupiona na aktywach cyfrowych wzrosła.
Wcześni inwestorzy w kryptowalutę dostrzegali zyski wykładnicze, a inni poszukiwacze poszli za ich przykładem, chcąc budować bogactwo poprzez inwestowanie, czasami ze różnym stopniem zrozumienia potencjalnych zagrożeń. Oczekiwanie na szybki zwrot z inwestycji nadal przyciągało nowych inwestorów, co opisano jako szum lub nadmierny szum. Połączenie czynników, poczynając od końca 2017 r., A kończąc na 2018 r., Doprowadziło do nagłego spadku wartości, który wymazał nie tylko zyski, ale całą wartość niektórych inwestycji w kryptowalutę.
Wzrost dyskusji na temat potencjalnej regulacji kryptowaluty w połączeniu z obawami przed nadmierną spekulacją przyczyniły się do spadku tego ryzyka.
