Jeśli szukasz strategii inwestycyjnej, która się opłaca w dłuższej perspektywie, ciężko jest pokonać strategię superinwestora Warrena Buffetta. Firma Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A), ma historyczną historię pokonania S&P 500. Niektóre badania pokazują, że hipotetyczny portfel, który naśladuje inwestycje Berkshire na początku następnego miesiąca po ich publicznym ujawnieniu, również przynosi zwrot w porównaniu z Indeks S&P 500.
Chcesz trochę tego działania? W tym artykule dowiesz się, jak skorzystać z formularza 13F Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, aby zbudować fundusz taki jak Buffett.
Co to jest inwestowanie w Coattail?
Większość ludzi lubi pomysł pasywnego inwestowania lub strategię „kup i trzymaj”. Przy dzisiejszych skomplikowanych rynkach finansowych, kto chce aktywnie zarządzać portfelem? Ale, chyba że jesteś świstem finansowym lub nie chcesz płacić dużych pieniędzy świstowi finansowemu, twoje opcje są ograniczone do funduszy wspólnego inwestowania, funduszy ETF lub funduszy indeksowych, prawda? Źle.
Chociaż fundusze wspólnego inwestowania, fundusze ETF i fundusze indeksowe mogą zapewniać dobre zyski, wiążą się one z opłatami. Ponadto, jeśli chcesz pokonać rynek, nie licz na to. Inwestycje takie jak fundusz giełdowy typu pająk (SPDR ETF) nigdy nie są w stanie pokonać S&P 500, ponieważ go śledzą. Jak więc umieścić swoje portfolio na autopilocie bez opłat i ograniczeń wydajności? Dlaczego nie pojechać za korzeniami udanego inwestora?
Inwestowanie w Coattail to termin, którego inwestorzy używają do opisania strategii naśladowania transakcji superinwestorów celebrytów, takich jak Warren Buffett, George Soros, John Paulson lub Carl Icahn. Spośród wszystkich superinwestorów, większość inwestorów koattail prawdopodobnie podąża za Warrenem Buffettem i nie bez powodu - jego wybory sprawiły, że Berkshire Hathaway stał się najlepszą firmą typu blue-chip.
Warren Buffett: InvestoTrivia część 2
Jak czytać formularz 13F, aby złapać ruchy Buffetta
Nie możesz zacząć naśladować sztuk Buffetta, nie wiedząc, czym one są. Ale wierzcie lub nie, te typy są dostępne dla wszystkich dzięki SEC. Ustawa o papierach wartościowych i giełdach z 1934 r. Stanowi, że wszyscy menedżerowie inwestycji instytucjonalnych, którzy dysponują ponad 100 milionami dolarów, są zobowiązani do zgłaszania swoich udziałów co kwartał. Oznacza to, że jeśli wiesz, gdzie szukać, możesz bezpłatnie uzyskać dostęp do najlepiej zarządzanych portfeli na świecie.
Jednym z najprostszych sposobów znalezienia 13F jest udanie się na stronę SEC (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) firmy SEC i przeszukanie pod nazwą firmy.
Oto przykład, jak mogą wyglądać niektóre gospodarstwa z 13F:
Źródło: archiwa EDGAR
Skąd więc wiesz, jakie akcje zostały kupione i sprzedane w danym okresie? Będzie to wymagało trochę pracy detektywistycznej. Zarządzający inwestycjami instytucjonalnymi muszą ujawniać informacje o zasobach tylko raz na kwartał, więc szukając różnic między 13F poprzedniego kwartału a bieżącym, możesz dowiedzieć się, co nowego i co zostało sprzedane.
Cztery wskazówki dotyczące portfela Coattail
1. Przydziel odpowiednio swoje akcje
Ponieważ nie będziesz w stanie kupić takiej samej liczby akcji, w którą inwestuje wielomiliardowy portfel Buffetta, jednym ze sposobów upewnienia się, że alokujesz to samo co Berkshire, jest ustalenie procentu każdego pakietu i zastosowanie go na własne konto maklerskie. (Wszystkie te informacje można ponownie znaleźć w 13F.)
2. Zaktualizuj swoje portfolio
Po utworzeniu portfela Coattail Buffett, jednym błędem, którego nie chcesz popełnić, jest zapomnienie o jego aktualizacji. Chociaż Warren Buffett jest znany ze swojej filozofii kupowania i trzymania, nie myśl, że nigdy nie zwalnia akcji, które nie działają. Jeśli nie od czasu do czasu spoglądasz na Berkshire 13F, możesz stracić świetny punkt wyjścia.
3. Weź stronę od profesjonalistów
Nie bój się, aby zrobić całe swoje portfolio z wyborów Buffetta. Chociaż umieszczenie wszystkich jaj w jednym koszyku jest zwykle niewskazane, portfel Berkshire składa się z długoterminowych aktywów o dużej kapitalizacji. Innymi słowy, akcje, w które inwestujesz, są prawdopodobnie mniej zmienne niż te, które są już w twoim portfelu i są już odpowiednio przydzielone.
4. Uważaj na opłaty
Ponieważ Berkshire Hathaway ma tak dużo pieniędzy, z miesiąca na miesiąc może wprowadzać niewielkie zmiany w liczbie posiadanych akcji w danym akcie. Ponieważ twój portfel nie jest tak duży jak fundusz Buffetta, opłaty maklerskie (takie jak prowizje) prawdopodobnie przeszkadzają w przydzieleniu dokładnie tak, jak Berkshire.
Zasadniczo, jeśli fundusz zwalnia lub kupuje ponad 10-15 procent wartości portfela, możesz również chcieć zawrzeć transakcję. Pamiętaj jednak, że im mniejsza jest wartość twojego portfela, tym większe muszą być te zmiany, abyś mógł osiągnąć zysk. Pomyśl zanim zaczniesz handlować.
Dolna linia
Warren Buffett pokazał nam, że z czasem jest trudnym inwestorem do pokonania. I wiesz, co mówią: jeśli nie możesz ich pokonać, dołącz do nich. Jeśli zdecydujesz, że zbudowanie własnego funduszu w Berkshire jest właśnie dla Ciebie, to znalezienie i ocena Wyroczni Omaha nigdy nie było łatwiejsze.
