W Stanach Zjednoczonych i krajach najbardziej rozwiniętych organy regulacyjne nakładają na zakłady ubezpieczeń wymagane współczynniki kapitału zakładowego w celu prowadzenia działalności. Mogą istnieć duże różnice w charakterze i definicji akceptowalnych rezerw, co może utrudnić firmom i ich akcjonariuszom, którzy działają w wielu jurysdykcjach.
Większość rezerw obowiązkowych jest ustalana na poziomie stanu. Standardowe poziomy obejmują od 8% do 12% całkowitych przychodów ubezpieczyciela, ale faktyczna potrzebna kwota różni się w zależności od rodzajów ryzyka, jakie firma obecnie przyjmuje.
Wskaźniki rezerw z amerykańskich reżimów regulacyjnych ubezpieczeń
Centrum Polis i Badań Ubezpieczeniowych (CIPR) zbiera i analizuje różne reguły ubezpieczeniowe na całym świecie. Według raportów CIPR Stany Zjednoczone są nieco wyjątkowe, ponieważ wymogi kapitałowe nie są postrzegane jako główny środek analizy ryzyka w branży.
CIPR określa trzy etapy amerykańskiego systemu regulacyjnego dla zakładów ubezpieczeń. Pierwszy etap obejmuje ograniczenie działalności lub wymaganie uprzedniej zgody na konkretne działanie firmy. Pierwszy etap jest w dużej mierze wdrażany przez państwo i może różnić się w zależności od kraju. Drugi etap obejmuje publiczny nadzór finansowy, w którym stanowe i federalne organy regulacyjne badają oświadczenia ubezpieczeniowe pod kątem potencjalnej niewypłacalności.
Tylko ostatni etap procesu zapobiegania ryzyku w USA obejmuje wskaźniki rezerw. Są one określane jako zasady bezpieczeństwa lub zasady kapitału opartego na ryzyku (RBC). Firma ubezpieczeniowa musi zawsze posiadać kapitał przekraczający minimalne poziomy regulacyjne lub może zostać zmuszona do zaprzestania działalności do czasu spełnienia wymogów.
National Association of Insurance Commissioners
Każde państwo ma własny organ regulacyjny ds. Ubezpieczeń z komisarzami, którzy czasami pracują w tandemie, aby promować jednolitość wśród różnych krajowych towarzystw ubezpieczeniowych. National Association of Insurance Commissioners (NAIC) stworzyło własną formułę RBC w celu ustalenia hipotetycznego minimalnego poziomu kapitału.
NAIC korzysta z kalkulatora RBC, aby zdecydować, czy i kiedy podjąć konkretne działania przeciwko firmom, które podjęły zbyt duże ryzyko. Nie ma jednak twardych i szybkich zasad dotyczących tego, jakie wskaźniki rezerwy lub skład rezerwy stanowią progi podlegające działaniu.
