Co to jest fundusz dochodów?
Fundusz dochodu jest rodzajem funduszu wspólnego inwestowania lub funduszu giełdowego (ETF), który kładzie nacisk na bieżące dochody, co miesiąc lub co kwartał, w przeciwieństwie do zysków kapitałowych lub aprecjacji. Takie fundusze zwykle posiadają różnorodne zobowiązania rządowe, komunalne i korporacyjne, akcje uprzywilejowane, instrumenty rynku pieniężnego i akcje wypłacające dywidendy.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusze przychodowe to fundusze wspólnego inwestowania lub fundusze inwestycyjne typu ETF, które priorytetowo traktują bieżące dochody, często w formie inwestycji odsetkowych lub dywidendowych. Fundusze przychodowe mogą inwestować w obligacje lub inne papiery wartościowe o stałym dochodzie, a także w akcje uprzywilejowane i akcje dywidendowe. ryzyko niż fundusze, które ustalają priorytety zysków kapitałowych.
Podstawy funduszy dochodowych
Ceny akcji funduszy dochodu nie są stałe; zwykle spadają, gdy stopy procentowe rosną, i rosną, gdy stopy procentowe spadają. Zasadniczo obligacje zawarte w portfelach tych funduszy mają rating inwestycyjny. Pozostałe papiery wartościowe mają wystarczającą jakość kredytową, aby zapewnić zachowanie kapitału.
Istnieją dwa popularne rodzaje funduszy wysokiego ryzyka, które również koncentrują się głównie na dochodach: fundusze obligacji o wysokiej stopie zwrotu, które inwestują przede wszystkim w korporacyjne obligacje śmieciowe, oraz fundusze pożyczek bankowych, które inwestują w kredyty o zmiennym oprocentowaniu emitowane przez banki lub inne instytucje finansowe.
Fundusze dochodowe występują w kilku odmianach. Podstawowe zróżnicowanie obejmuje rodzaje papierów wartościowych, w które inwestują w celu generowania dochodu.
Fundusze rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego zazwyczaj inwestują w certyfikaty depozytowe (CD), papiery komercyjne i krótkoterminowe bony skarbowe. Fundusze te mają być bardzo bezpiecznymi inwestycjami mającymi na celu utrzymanie niskiej ceny akcji przez cały czas, ale mają również tendencję do oferowania stosunkowo niskich zysków. Chociaż fundusze te nie są objęte ubezpieczeniem Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), które posiadają produkty bankowe, fundusze rynku pieniężnego tradycyjnie zapewniały wysoki poziom bezpieczeństwa.
Fundusze obligacji
Fundusze obligacyjne zwykle inwestują w obligacje korporacyjne i rządowe. Rządowe fundusze obligacyjne nie niosą praktycznie żadnego ryzyka niewykonania zobowiązania, a zatem mogą działać jako bezpieczna przystań dla inwestorów w czasach niepewności, ale zwykle oferują niższe dochody niż porównywalne fundusze obligacji korporacyjnych. Obligacje korporacyjne wiążą się z dodatkowym ryzykiem, że emitent może nie być w stanie dokonać spłaty kapitału lub odsetek. W rezultacie płacą wyższe stopy procentowe, aby uwzględnić dodatkowe ryzyko. Korporacyjne fundusze obligacji można podzielić na fundusze obligacji o ratingu inwestycyjnym i fundusze obligacji o wartości inwestycyjnej lub śmieciowej.
Equity Income Funds
Wiele firm wypłaca dywidendy od swoich akcji. Fundusze inwestowane głównie w akcje wypłacające regularne dywidendy są znane jako fundusze akcyjne. Tego rodzaju fundusze są szczególnie popularne wśród inwestorów w wieku emerytalnym, którzy chcą żyć z przewidywalnego miesięcznego dochodu generowanego z ich portfeli. Dawniej dywidendy stanowiły znaczny procent całkowitego długoterminowego zwrotu z akcji.
Inne fundusze dochodu
Inne fundusze generujące dochód obejmują fundusze koncentrujące się na funduszach inwestycyjnych nieruchomości (REIT), wzorcowych spółkach komandytowych (MLP) i akcjach uprzywilejowanych.
Przykład funduszu dochodu
Fundusz T. Rowe Price Equity Income Fund ma aktywa w wysokości 21, 23 mld USD na maj 2018 r. I dąży do wysokiego tempa wzrostu dzięki wysokim akcjom wypłacającym dywidendy w połączeniu ze wzrostem kapitału. Fundusz, który wypłaca kwartalne wypłaty, 29 czerwca 2017 r. Wypłacił dywidendę w wysokości 17 centów na akcję. Fundusz osiągnął względnie zgodność ze swoim wskaźnikiem odniesienia. Inwestycja w wysokości 10 000 USD w T.Rowe Price Equity Income Fund na początku w 1985 r. Byłaby warta 20 124 USD na dzień 30 kwietnia 2018 r. Średni wynik funduszy Lipper Equity Income Funds dla tej samej kwoty w tym samym okresie wyniósłby 20 407 USD.
