Chartered Financial Analyst jest jednym z najbardziej poszukiwanych i najlepiej rozpoznawalnych poświadczeń w środowisku finansowym. Program znany jest ze swoich wysokich wskaźników zużycia, poziomu trudności i zaangażowania czasu niezbędnego do pomyślnego przejścia i zdobycia pożądanego oznaczenia CFA. Jednak dla każdego, kto chce rozpocząć dzień kariery, naukowe podejście programu CFA do analizy inwestycji może wydawać się w dużej mierze sprzeczne z dynamicznym światem spekulacji. Chociaż CFA nie jest w żaden sposób konieczne do kariery w codziennym handlu, bogactwo informacji zdobytych w ramach programu CFA nie utrudni potencjalnego dnia tradera i może służyć jako dodatkowe narzędzie w ich arsenale do rozwiązywania problemów związanych z nawigacją na rynkach.
Program nauczania i kariery CFA
Program CFA jest znany ze swojej dyscypliny akademickiej i dokładnej prezentacji narzędzi i technik niezbędnych do zostania analitykiem finansowym. Aby zdobyć tytuł Chartered Financial Analyst, należy ukończyć trzy poziomy egzaminu CFA oraz cztery lata odpowiedniego doświadczenia zawodowego. Podział trzech poziomów egzaminów CFA jest następujący:
Obszar tematyczny |
Poziom I |
Poziom II |
Poziom III |
Standardy etyczne i zawodowe |
15 |
10–15 |
10–15 |
Metody ilościowe |
12 |
5–10 |
0 |
Ekonomia |
10 |
5–10 |
5–10 |
Sprawozdawczość i analiza finansowa |
15 |
10–15 |
0 |
Finanse korporacyjne |
10 |
5–10 |
0 |
Inwestycje kapitałowe |
11 |
10–15 |
10–15 |
O stałym dochodzie |
11 |
10–15 |
15-20 |
Pochodne |
6 |
5–10 |
5–10 |
Inwestycje alternatywne |
6 |
5–10 |
5–10 |
Zarządzanie portfelem i planowanie majątku |
6 |
5-15 |
35–40 |
Całkowity |
100 |
100 |
100 |
Jak widać, program nauczania na poziomie I obejmuje dość równą wagę tematów z naciskiem na etykę (obejmującą wszystkie trzy poziomy) oraz sprawozdawczość finansową i analizy (FRA).
FRA na poziomie I koncentruje się na poznaniu warunków, technik i analizy sprawozdań finansowych zgłaszanych przez firmę. Kładzie podwaliny pod analizę kapitału, prognozy i zarządzanie portfelem na następujących poziomach. Podczas gdy poziom I obejmuje szeroki zakres zagadnień finansowych, poziom II rozwija główne tematy poziomu I, kładąc nacisk na wycenę aktywów.
Wreszcie, poziom III polega na zastosowaniu wszystkiego, co zostało uwzględnione na dwóch ostatnich poziomach, do skutecznego zarządzania portfelem składającym się z wielu klas aktywów. Nacisk na zarządzanie portfelem jest widoczny przez fakt, że najpopularniejszym wyborem zawodowym posiadaczy kart CFA jest menedżer portfela (22%), a analitycy badań zajmują drugie miejsce (15%). Warto zauważyć, że inwestorzy kompromisują zaledwie 3% wszystkich posiadaczy kart.
Zasady i techniki handlu dziennego
Handel jednodniowy ma charakter spekulacyjny i zajmuje najkrótsze ramy czasowe w porównaniu z inwestorami typu swing i inwestorami. Ponieważ handlowcy dnia rzadko (jeśli w ogóle) utrzymują swoje pozycje przez noc, muszą oni dokładnie rozumieć dane dotyczące cen i wolumenu oraz analizy techniczne. Ze względu na wszechstronny charakter analizy technicznej, inwestorzy jednodniowi mogą łatwo przechodzić między klasami aktywów, o ile aktywa te są zgodne z nadrzędnymi prawami podaży i popytu. W ten sposób inwestorzy dzienni mogą czuć się całkiem nieźle handlując akcjami, instrumentami pochodnymi i forex. Niektóre typowe strategie stosowane przez traderów dziennych obejmują:
- Świeczniki: Inwestorzy jednodniowi zwykle stosują techniki wykresów świeczkowych w swoich analizach w zakresie od 30 sekund do pięciu minut. Co więcej, dzienni inwestorzy zazwyczaj stosują wzorce świecowe, takie jak doji i młoty (sygnalizujące odwrócenie trendu), wzorce „przebijające” i wzorce „pochłaniające”. Średnie kroczące: W zależności od stylu tradera można zastosować kilka średnich kroczących w celu określenia trendu giełdowego. Częstym zastosowaniem zarówno prostych, jak i wykładniczych średnich kroczących są ich zwrotnice, zarówno dla sygnałów kupna i sprzedaży, jak i wykorzystania średnich kroczących jako wytycznych wsparcia i oporu. Wskaźniki i oscylatory: Rozbieżność średniej ruchomej zbieżności (MACD), pasma Bollingera i wskaźnik siły względnej (RSI) są powszechnymi wskaźnikami, które mogą prowadzić do kupowania i sprzedawania sygnałów. Wzorce oraz wsparcie i opór: Inwestorzy jednodniowi mogą stosować dowolne z różnych rodzajów wzorców typowych dla analizy technicznej. Powszechnie stosowane wzory obejmują głowę i ramiona, miseczki i uchwyty, flagi / proporczyki oraz podwójne i potrójne blaty i dna. Wsparcie i opór można obliczyć na wiele sposobów, ale najczęściej stosowanymi metodami są retrakcje Fibonacciego i punkty obrotowe.
CFA i Day Trading
Ponieważ traderzy wykorzystują analizę techniczną prawie wyłącznie zamiast podstaw, nie ma czasu na ustalenie „przyczyny” stojących za ruchem aktywów w tak krótkim czasie, ani też nie ma takiej potrzeby, ponieważ analiza techniczna podkreśla, że wszystkie informacje o składnik aktywów jest już odzwierciedlony w jego cenie i wolumenie. Program nauczania CFA opiera się na przeciwstawnej filozofii, kładąc duży nacisk na rzetelne badania podstawowe ukierunkowane na zarządzanie portfelem - świat, w którym handel tak krótkimi okresami nie jest ani wspierany, ani ogólnie akceptowany.
Ponadto wszystkie informacje przedstawione w materiałach CFA zostały dokładnie zbadane lub potwierdzone i opracowane za pomocą środków empirycznych. Program CFA składa się z nauk ścisłych i obliczeń, które koncentrują się na obiektywnych danych. Analiza techniczna ma charakter subiektywny i jest kontrowersyjna pod względem ważności. Chociaż nie oznacza to, że jest on nieskuteczny, analizę techniczną można postrzegać jako sztukę, w przeciwieństwie do nauk programowych CFA.
Dlatego lepiej byłoby, gdyby przedsiębiorca dnia nauczył się niuansów analizy technicznej prosto ze specjalistycznych źródeł, które zajmują się tą sprawą i faktycznie handlują w ciągu dnia (lub handlem simem), zamiast próbować doskonalić swoje rzemiosło za pomocą materiałów CFA. CFA poświęca bardzo małą (i podstawową) część analizie technicznej tylko na poziomie I.
Ponadto istnieją pewne kluczowe pojęcia, które musi zrozumieć codzienny przedsiębiorca, których można się nauczyć tylko dzięki faktycznym transakcjom dziennym lub zasobom poświęconym tym pojęciom. Program CFAI, choć niezwykle dokładny w swoim materiale, po prostu nie ma czasu na uwzględnienie wszystkich typowych koncepcji, z którymi codziennie spotykają się traderzy, takich jak skalowanie akcji, krótkie wyciski, finansowanie o wysokiej częstotliwości i właściwości algorytmów handlowych, ryzyko związane z opcją i zmienność wokół dat wygaśnięcia opcji, analiza poziomu II i ogólne składanie zamówień.
Co najważniejsze, CFA wymaga zalecanego poświęcenia 300 godzin nauki na każdym poziomie, aby przejść każdy egzamin, a także czterech lat odpowiedniego doświadczenia zawodowego. Jeśli zależy Ci na tym, aby stać się odnoszącym sukcesy traderem dziennym, te ponad 900 godzin ogółem, wraz z wieloletnim doświadczeniem, lepiej byłoby wykorzystać w handlu dziennym i studiowaniu materiałów mających bezpośrednie zastosowanie w handlu dziennym, w przeciwieństwie do egzaminu CFA, szczególnie podczas wstępnej etapy kariery.
Korzyści z CFA dla Day Traders
Chociaż inwestorzy jednodniowi mogą równie dobrze znajdować się po przeciwnej stronie spektrum finansowego niż zarządzający portfelem i analitycy, CFA zawiera bogactwo informacji na tematy finansowe, a te dodatkowe informacje nigdy nie mogą być przeszkodą. Każdy przedsiębiorca, który chce być studentem rynków, może znaleźć niesamowitą wartość w materiałach CFA, które można natychmiast dodać do ich repertuaru handlowego lub jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji.
Na przykład, jeśli raport o zarobkach został wydany na rynku przedrynkowym, inwestor w dniu może wykorzystać dowolną z technik FRA z CFA, aby zrozumieć, jak to będzie wyglądało dla akcji w ciągu dnia. Ponadto pomyślne zakończenie egzaminów CFA może pokazać wiedzę handlowca na temat szerokiej gamy koncepcji finansowych, które mogą zaimponować przyszłym pracodawcom lub mentorom.
Handlowcy zatrudnieni w profesjonalnych firmach mogą również stosować koncepcje ekonomiczne, wyceny akcji i instrumentów o stałym dochodzie, aby zrozumieć zamówienia otrzymywane od zespołów zarządzających portfelem. Narzędzia z programu nauczania CFA mogą być również używane przez traderów w celu przeprowadzenia rzetelnych badań kapitału pod kątem inwestycji obejmujących dłuższy okres, a nawet najbardziej zagorzały technik rynku może znaleźć koncepcje zgodne z ich przekonaniami, takie jak zasięg CFA finansów behawioralnych.
Dolna linia
Program CFA koncentruje się na przeprowadzeniu rzetelnych badań nad różnymi klasami aktywów, co znajduje odzwierciedlenie w większości posiadaczy czarterowych karier zajmujących się zarządzaniem portfelem lub stanowiskami badawczymi. Z drugiej strony, inwestorzy dzienni nie mają czasu na prowadzenie badań, ani nie zajmują się podstawami ruchu aktywów. Dlatego program CFA może wydawać się powolny i sztywny w porównaniu z szybkim światem wykresów i chaosu, w którym rozwija się dzienny trader. Jednak ze względu na dokładną prezentację tematów finansowych przez CFA może być korzystne dla traderów dziennych Karta CFA, szczególnie w przypadku przyszłych zmian kariery lub w celu zdobycia większej wiedzy na temat rynków.
Porównaj rachunki inwestycyjne × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od spółek, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie. Nazwa dostawcy OpisPowiązane artykuły
CFA
Czego można oczekiwać na egzaminie CFA poziom II
MBA
MBA lub CFA: Który lepszy sposób na karierę w finansach?
Kariera doradcy finansowego
Czy powinieneś dostać CFA, MBA czy oba?
CFA
Wprowadzenie do oznaczenia CFA
Doradztwo zawodowe
Jakie rodzaje pozycji może zajmować Chartered Financial Analyst?
CFA