Kupując i sprzedając aktywa dla zysku, ważne jest, aby inwestorzy rozróżnili zrealizowane zyski i zyski oraz niezrealizowane lub tak zwane „zyski papierowe”.
Mówiąc prosto, zrealizowane zyski to zyski, które zostały zamienione na gotówkę. Innymi słowy, aby zrealizować zyski z dokonanej inwestycji, musisz otrzymać gotówkę, a nie tylko obserwować wzrost ceny aktywów bez sprzedaży. Na przykład, jeśli posiadasz 1000 akcji zwykłych XYZ Corporation, a firma wyemituje dywidendę pieniężną w wysokości 0, 50 USD na akcję, osiągniesz zysk w wysokości 500 USD z inwestycji. Jest to zrealizowany zysk, ponieważ otrzymałeś rzeczywistą gotówkę, której nie można utracić z powodu zmian na rynku.
Jakie są niezrealizowane zyski i straty?
Podobnie załóżmy, że kupiłeś 1000 akcji XYZ po 10 USD za akcję, za łączną inwestycję 10 000 USD. Gdyby XYZ Corp. handlował obecnie na rynku za 15 USD za akcję, a sprzedałbyś wszystkie swoje 1000 akcji na otwartym rynku po 15 USD, zyskałbyś 5000 USD na swojej inwestycji (15 000 - 10 000 USD).
Załóżmy teraz, że akcje XYZ Corp. były sprzedawane po 15 USD, ale uważałeś, że wyceniono je po 20 USD za akcję, a zatem nie chciałeś sprzedawać po 15 USD. Ponieważ nadal będziesz trzymał się wszystkich swoich 1000 akcji, miałbyś niezrealizowany lub „papierowy” zysk w wysokości 5000 $. Oczywiście, jeśli nie zamknąłeś swojej pozycji i nie zrealizowałeś swojego zysku, nadal możesz stracić część lub całość swoich zysków - a także swojego głównego.
Z drugiej strony, ponieważ nie zrealizowałeś swojego zysku, nie musisz żądać tego zysku jako dochodu; w ten sposób, trzymając akcje zamiast sprzedawać, możesz potencjalnie odroczyć dochód do opodatkowania na rok (lub wiele). Oczywiście odwrotnie jest w przypadku strat - inwestorzy zwykle mogą domagać się poniesionych strat jako strat kapitałowych, kompensując inne zyski kapitałowe, a strat papierowych nie.
Aby dowiedzieć się więcej o realizacji zysków i ich konsekwencjach dla inwestorów, zapoznaj się ze Sprzedaży utraty papierów wartościowych dla korzyści podatkowej , długoterminowe nastawienie spotyka przerażające podatki od zysków kapitałowych i porady podatkowe dla inwestora indywidualnego .
Doradca Insight
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Zrealizowane zyski lub zyski są tym, co zatrzymujesz po sprzedaży papieru wartościowego. Kluczem tutaj jest to, że sprzedałeś, zablokowałeś zysk i zrealizowałeś go. Na przykład, jeśli kupiłeś papier wartościowy za 50 USD za akcję, a następnie sprzedałeś go za 100 USD za akcję, miałbyś zrealizowany zysk w wysokości 50 USD. Niezrealizowane zyski lub zyski papierowe to zyski, które można uzyskać tylko na papierze, ponieważ nadal utrzymujesz inwestycję. Zyski te mogą wyparować, jeśli wartość zabezpieczenia spadnie lub wzrośnie, jeśli cena zabezpieczenia wzrośnie.
Na przykład, jeśli kupiłeś papier wartościowy za 50 USD za akcję, nadal jesteś jego właścicielem i wyceniany jest na 100 USD za akcję, wówczas miałbyś niezrealizowany zysk lub papierowy zysk w wysokości 50 USD za akcję. Ten niezrealizowany zysk zostałby zrealizowany tylko w przypadku sprzedaży papierów wartościowych.
