Spis treści
- # 1 Niezrozumienie inwestycji
- # 2 Zakochać się w firmie
- # 3 Brak cierpliwości
- # 4 Zbyt duży obrót inwestycyjny
- # 5 Próba wyczucia rynku
- # 6 Oczekiwanie na wyrównanie
- # 7 Brak dywersyfikacji
- # 8 Pozwalanie rządzić emocjom
- Jak uniknąć tych błędów
- Dolna linia
W pewnym momencie zdarzyło się to większości z nas: jesteś na przyjęciu koktajlowym, ciesząc się drinkiem i przekąskami, a „cios” zdarza się na twój sposób. Wiesz, że chwali się swoim najnowszym „gigantycznym osiągnięciem”. Tym razem zajął długą pozycję w Widgets Plus.com, najnowszym, największym internetowym sprzedawcą gadżetów domowych. Przekonasz się, że nie wie nic o firmie, jest nadal całkowicie zakochany w niej i zainwestował w nią 25% swojego portfela, mając nadzieję, że szybko podwoi swoje pieniądze.
Pomimo oporu wobec słuchania, jak dron włączy się, zaczynasz czuć się swobodnie i zadowolony z siebie, wiedząc, że popełnił co najmniej cztery typowe błędy inwestycyjne i, mam nadzieję, że tym razem nauczy się swojej lekcji. Oprócz czterech błędów popełnianych przez mieszkańca miasta, w tym artykule zostaną omówione cztery inne typowe błędy.
# 1 Niezrozumienie inwestycji
Jeden z największych inwestorów na świecie, Warren Buffett, przestrzega przed inwestowaniem w firmy, których nie rozumiesz. Oznacza to, że nie powinieneś kupować akcji w firmach, jeśli nie rozumiesz modeli biznesowych. Najlepszym sposobem na uniknięcie tego jest zbudowanie zdywersyfikowanego portfela funduszy typu ETF lub funduszy inwestycyjnych. Jeśli inwestujesz w poszczególne akcje, przed inwestowaniem upewnij się, że dokładnie rozumiesz każdą firmę, którą reprezentują te akcje.
# 2 Zakochać się w firmie
Zbyt często, gdy widzimy firmę, w którą zainwestowaliśmy, ma się dobrze, łatwo się w niej zakochać i zapomnieć, że kupiliśmy akcje jako inwestycję. Zawsze pamiętaj, że kupiłeś ten towar, aby zarabiać pieniądze. Jeśli którakolwiek z podstaw, która skłoniła Cię do zakupu w firmie, zmieni się, rozważ sprzedaż akcji.
# 3 Brak cierpliwości
Ile razy moc powolnego i stałego postępu stała się rażąco jasna? Powolny i zrównoważony zwykle wychodzi na wierzch - na siłowni, w szkole lub w twojej karierze. Dlaczego zatem oczekujemy, że będzie się różnić od inwestowania? Powolne, konsekwentne i zdyscyplinowane podejście pójdzie znacznie dalej na dłuższą metę niż gra w „Hail Mary” w ostatniej chwili. Oczekiwanie, że nasze portfele zrobią coś innego niż to, do czego są przeznaczone, to przepis na katastrofę. Oznacza to, że musisz zachować realistyczne oczekiwania co do długości, czasu i wzrostu, z którymi spotka się każde stado.
# 4 Zbyt duży obrót inwestycyjny
Obrót lub wskakiwanie do pozycji jest kolejnym zabójcą powrotnym. O ile nie jesteś inwestorem instytucjonalnym korzystającym z niskich stawek prowizji, koszty transakcyjne mogą cię pożreć - nie wspominając o krótkoterminowych stawkach podatkowych i koszcie alternatywnym utraty długoterminowych korzyści z dobrych inwestycji.
# 5 Próba wyczucia rynku
Czas na rynku, zły kuzyn obrotu, również zabija zwroty. Pomyślne określenie rynku jest niezwykle trudne. Nawet inwestorom instytucjonalnym często nie udaje się tego zrobić. Dobrze znane badanie „Determinants Of Portfolio Performance” ( Financial Analysts Journal, 1986) przeprowadzone przez Gary P. Brinsona, L. Randolpha Hooda i Gilberta Beerbowera obejmowało zwroty z amerykańskich funduszy emerytalnych. Badanie to wykazało, że średnio prawie 94% zmienności zwrotów w czasie zostało wyjaśnione decyzją w sprawie polityki inwestycyjnej. W kategoriach laika oznacza to, że zwykle większość zwrotu portfela można wyjaśnić decyzjami dotyczącymi alokacji aktywów, które podejmujesz, a nie terminem, a nawet wyborem zabezpieczeń.
# 6 Oczekiwanie na wyrównanie
Wyrównywanie to kolejny sposób na utratę zysków. Oznacza to, że czekasz na sprzedaż przegranego, dopóki nie wróci do pierwotnej podstawy kosztów. Finanse behawioralne nazywają to „błędem poznawczym”. Nie zdając sobie sprawy ze straty, inwestorzy faktycznie tracą na dwa sposoby. Po pierwsze, unikają sprzedaży przegranego, który może się przesuwać, dopóki nie będzie bezwartościowy. Po drugie, istnieje koszt alternatywny lepszego wykorzystania tych dolarów inwestycyjnych.
# 7 Brak dywersyfikacji
Chociaż inwestorzy profesjonalni mogą być w stanie wygenerować wartość alfa (lub nadwyżkę zwrotu powyżej poziomu referencyjnego) poprzez inwestowanie w kilka skoncentrowanych pozycji, zwykli inwestorzy nie powinni tego próbować. Trzymaj się zasady dywersyfikacji. Budując portfel funduszy ETF lub funduszy wspólnego inwestowania, pamiętaj o przeznaczeniu ekspozycji na wszystkie główne obszary. Budując indywidualny portfel akcji, alokuj do wszystkich głównych sektorów. Zasadniczo nie należy przeznaczać więcej niż 5% do 10% na jedną inwestycję.
# 8 Pozwalanie rządzić emocjom
Być może największym zabójcą zwrotu z inwestycji są twoje emocje. Aksjomat, że lęk i chciwość rządzą rynkiem, jest prawdziwy. Nie pozwól, aby ogarnął Cię strach lub chciwość. Skoncentruj się na większym obrazie. Zwroty giełdowe mogą znacznie różnić się w krótszych ramach czasowych, ale w długim okresie historyczne zwroty dla akcji o dużej kapitalizacji mogą wynosić średnio 10%. Uświadom sobie, że w długim horyzoncie czasowym zwroty z portfela nie powinny znacznie odbiegać od tych średnich. W rzeczywistości możesz skorzystać z irracjonalnych decyzji innych inwestorów.
Jak uniknąć tych błędów
Poniżej znajduje się kilka innych sposobów na uniknięcie typowych błędów i utrzymanie portfela na właściwym poziomie.
Opracuj plan działania
Proaktywnie określ, gdzie jesteś w cyklu życia inwestycji, jakie są twoje cele i ile musisz zainwestować, aby się tam dostać. Jeśli nie czujesz się do tego wykwalifikowany, poszukaj renomowanego planisty finansowego. Pamiętaj, dlaczego inwestujesz swoje pieniądze, a zainspirujesz się, by zaoszczędzić więcej i może być łatwiej ustalić właściwą alokację dla swojego portfela. Dostosuj swoje oczekiwania do historycznych zysków rynkowych. Nie oczekuj, że twoje portfolio uczyni cię bogatym z dnia na dzień. Konsekwentna, długoterminowa strategia inwestycyjna na przestrzeni czasu przyczyni się do zbudowania bogactwa.
Ustaw swój plan na automatyczny
W miarę wzrostu dochodów możesz chcieć dodać więcej. Monitoruj swoje inwestycje. Pod koniec każdego roku sprawdź swoje inwestycje i ich wyniki. Ustal, czy stosunek kapitału własnego do stałego dochodu powinien pozostać taki sam, czy zmienić się w zależności od tego, gdzie jesteś.
Baw się dobrze
Czasami wszyscy nas kusi potrzeba wydawania pieniędzy. Taka jest natura ludzkiej kondycji. Więc zamiast próbować z tym walczyć, idź z tym. Odłóż na bok „zabawne pieniądze inwestycyjne”. Powinieneś ograniczyć tę kwotę do nie więcej niż 5% swojego portfela inwestycyjnego. Nie używaj pieniędzy emerytalnych. Zawsze szukaj inwestycji od renomowanej firmy finansowej. Ponieważ niektórzy mogą porównać ten konkretny proces do hazardu, postępuj zgodnie z tymi samymi zasadami, co w tym przedsięwzięciu.
- Ogranicz straty do kwoty głównej (na przykład nie sprzedaj wezwań do akcji, których nie posiadasz). Przygotuj się na utratę 100% inwestycji. Wybierz i trzymaj się ustalonego wcześniej limitu, aby określić, kiedy odejdziesz.
Dolna linia
Błędy są częścią procesu inwestowania. Wiedza o tym, czym są, kiedy je popełniasz i jak ich uniknąć pomoże Ci odnieść sukces jako inwestor. Aby uniknąć popełnienia powyższych błędów, opracuj przemyślany, systematyczny plan i trzymaj się go. Jeśli musisz zrobić coś dzikiego, odłóż zabawne pieniądze, które jesteś w pełni przygotowany do stracenia. Postępuj zgodnie z tymi wskazówkami, a będziesz na dobrej drodze do zbudowania portfela, który zapewni wiele szczęśliwych zwrotów w perspektywie długoterminowej.
