Inwestycje krótkoterminowe mogą obejmować szereg możliwych instrumentów inwestycyjnych. Zbywalne udziałowe papiery wartościowe to tylko jeden z możliwych wyborów, jakich firma może dokonać w przypadku inwestycji krótkoterminowych.
Inwestycje krótkoterminowe różnią się znacznie w zależności od firmy. Duże korporacje zazwyczaj mają miliardy dolarów w krótkoterminowych inwestycjach, którymi zarządzają profesjonalne firmy inwestycyjne. W przypadku takich korporacji zarządzanie gotówką jest bardzo ważną częścią ich działalności i może stanowić bardzo duży drugi strumień przychodów dla firm.
Małe firmy mogą mieć tylko kilkaset do kilku tysięcy dolarów dostępnych na inwestycje krótkoterminowe, a inwestycjami może po prostu zająć się właściciel firmy lub zaangażować się w fundusz inwestycyjny.
Rodzaje inwestycji krótkoterminowych
Aby zabezpieczenie można było uznać za inwestycję krótkoterminową, musi ono mieć dwie szczególne cechy. Po pierwsze, inwestycja musi mieć pewien stopień zbywalności, który umożliwia jej szybkie przekształcenie w gotówkę. Po drugie, firma posiadająca zabezpieczenie musi mieć zamiar przekształcić inwestycję w gotówkę w ciągu jednego cyklu operacyjnego lub jednego roku, w zależności od tego, który okres jest dłuższy. Takie inwestycje krótkoterminowe są klasyfikowane jako aktywa obrotowe i zasadniczo należą do jednej z trzech kategorii: zbywalne dłużne papiery wartościowe, krótkoterminowe papiery wartościowe lub zbywalne kapitałowe papiery wartościowe.
Zbywalne papiery wartościowe i papier krótkoterminowy
Zbywalne dłużne papiery wartościowe obejmują krótkoterminowe obligacje będące alternatywą pieniężną. Powinien być dostępny aktywny rynek gwarantujący płynność tych inwestycji.
Papier krótkoterminowy obejmuje inwestycje o terminie zapadalności krótszym niż 270 dni. Przykłady papierów krótkoterminowych obejmują papiery komercyjne, weksle i bony skarbowe USA (bony skarbowe).
Zbywalne udziałowe papiery wartościowe obejmują zwykłe i preferowane inwestycje w akcje. Ponieważ rynek tych inwestycji jest tak aktywny, uważa się je za prawie tak płynne jak gotówka.
