Co to jest zewnętrzny dystrybutor?
Zewnętrzny dystrybutor to instytucja, która sprzedaje lub dystrybuuje fundusze wspólnego inwestowania na rzecz spółek zarządzających funduszami. Podmioty te zasadniczo nie mają bezpośredniego związku z samym funduszem. Partnerstwa między towarzystwami funduszy inwestycyjnych a zewnętrznymi dystrybutorami często wiążą się z różnymi opłatami i przepisami.
Ponieważ są one niezależne od spółek zarządzających funduszami, osoby trzecie są teoretycznie obiektywne, gdy sprzedają produkty inwestorom.
Kluczowe dania na wynos
- Zewnętrzny dystrybutor to instytucja, która sprzedaje lub dystrybuuje fundusze wspólnego inwestowania na rzecz spółek zarządzających funduszami. Każdy fundusz wspólnego inwestowania sprzedawany przez zewnętrznego dystrybutora zazwyczaj wiąże się z większą opłatą i rezerwami. - dystrybutorzy stron zazwyczaj udzielają inwestorom obiektywnych porad. Niektóre firmy mogą założyć własne sieci dystrybucji, takie jak Eaton Vance i Vanguard.
Zrozumienie dystrybutorów zewnętrznych
Zewnętrzni dystrybutorzy współpracują ze spółkami inwestycyjnymi w celu sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Zewnętrzni dystrybutorzy zazwyczaj dysponują kompleksowymi krajowymi i międzynarodowymi zespołami sprzedaży w celu dystrybucji funduszy inwestycyjnych spółki inwestycyjnej. Dystrybutorzy mają również szeroką sieć sprzedaży i wiedzę specjalistyczną w zakresie dystrybucji funduszy wspólnego inwestowania.
Istnieje wiele opłat związanych z partnerstwem między zewnętrznymi dystrybutorami a towarzystwami funduszy inwestycyjnych. Dystrybutor zwykle otrzymuje prowizje od sprzedaży za sprzedaż funduszy inwestycyjnych firmy inwestycyjnej, a także część opłat za przyczepę związanych z funduszem. Opłaty operacyjne funduszu wspólnego inwestowania obejmą również wydatki marketingowe płacone dystrybutorowi.
Fundusze wspólnego inwestowania sprzedawane za pośrednictwem zewnętrznego dystrybutora zazwyczaj generują wyższe opłaty.
Opłata 12B-1 to podstawowa opłata funduszowa związana z marketingiem i dystrybucją funduszu. Opłata 12B-1 to roczna opłata marketingowa i dystrybucyjna wypłacana dystrybutorowi.
Jedną z korzyści korzystania z zewnętrznego dystrybutora jest jego pozorna niezależność od towarzystw funduszy inwestycyjnych. Będąc stroną trzecią, dystrybutor może udzielać obiektywnych rekomendacji inwestorom bez faworyzowania jednego konkretnego produktu nad drugim. Zarządzający funduszami zazwyczaj próbują sprzedawać produkty własnych firm, ale przy pomocy podmiotów zewnętrznych inwestorzy mogą uzyskać dostęp do szerokiej gamy produktów w wielu różnych firmach. Jedynym haczykiem, jak wspomniano powyżej, jest wyższa struktura opłat, która może wynikać z korzystania z tych dystrybutorów.
Rola zewnętrznego dystrybutora
Umowy partnerskie dotyczące dystrybucji podmiotów zewnętrznych różnią się w zależności od branży. Wielu zewnętrznych dystrybutorów zapewnia również szereg usług wspierających fundusze wspólnego inwestowania.
Jako dystrybutor firma współpracuje z firmą inwestycyjną w celu opracowania planu marketingowego dotyczącego dystrybucji funduszu wspólnego inwestowania. Zewnętrzni dystrybutorzy zazwyczaj współpracują z przedstawicielami pracowników w globalnych sieciach dystrybucji. Mogą być odpowiedzialni za sprzedaż poszczególnych funduszy i współpracować z biurami maklerskimi w celu zapewnienia dystrybucji funduszy za pośrednictwem elektronicznych platform maklerskich.
W niektórych przypadkach firma może zbudować własną trzecią jednostkę dystrybucyjną, aby współpracować ze spółką inwestycyjną w zakresie dystrybucji funduszy wspólnego inwestowania. Istnieją również niezależni dystrybutorzy oferujący szereg usług dla towarzystw funduszy inwestycyjnych.
Przykłady dystrybutorów zewnętrznych
Eaton Vance i Vanguard to dwie towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które zbudowały jednostki dystrybucyjne do sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Dystrybutorzy Eaton Vance służą jako dystrybutor funduszy inwestycyjnych Eaton Vance. Vanguard Marketing Corporation jest dystrybutorem funduszy inwestycyjnych Vanguard.
ALPS Distributors jest jednym z wiodących niezależnych dystrybutorów funduszy inwestycyjnych. ALPS świadczy usługi dystrybucji i pośredników dla wielu towarzystw funduszy inwestycyjnych. Jego klienci to od startupów po duże, dobrze ugruntowane towarzystwa funduszy. Posiada wiedzę specjalistyczną w zakresie dystrybucji szerokiej gamy typów produktów, w tym funduszy otwartych, funduszy zamkniętych, funduszy powierniczych, funduszy inwestycyjnych w obrocie giełdowym i ofert prywatnych.
