Co to jest Indeks cen domów (HPI)?
Indeks cen domów (HPI) jest szeroką miarą zmian cen domów jednorodzinnych w Stanach Zjednoczonych. Oprócz tego, że służy jako wskaźnik trendów cen nieruchomości, działa również jako narzędzie analityczne do szacowania zmian w stopach niespłacania kredytów hipotecznych, przedpłat i dostępności mieszkań.
Indeks cen domów (HPI) jest publikowany przez Federalną Agencję Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA), przy użyciu danych dostarczanych przez Federalne Krajowe Stowarzyszenie Hipoteczne (FNMA), zwykle znane jako Fannie Mae i Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC), zwykle znany jako Freddie Mac.
Kluczowe dania na wynos
- Indeks cen domów (HPI) jest szeroką miarą zmian cen domów jednorodzinnych w Stanach Zjednoczonych i jest publikowany przez Federalną Agencję Finansowania Budownictwa Mieszkaniowego (FHFA), na podstawie danych dostarczonych przez Fannie Mae i Freddie Mac. Agencja Finansowania Mieszkalnictwa (FHFA) publikuje swoje ustalenia co miesiąc i co kwartał. Indeks cen domów (HPI) jest jednym z wielu wskaźników ekonomicznych, które inwestorzy wykorzystują, aby monitorować szersze trendy gospodarcze i potencjalne zmiany na giełdzie.
Zrozumienie indeksu cen domów (HPI)
Indeks cen domów (HPI) opiera się na transakcjach obejmujących transakcje konwencjonalne oraz zgodne hipoteki na nieruchomościach jednorodzinnych. Jest to ważony wskaźnik powtarzalnej sprzedaży, mierzący średnie zmiany cen w powtarzanej sprzedaży lub refinansowaniu na tych samych właściwościach.
Dane są kompilowane poprzez przegląd hipotek zakupionych lub sekurytyzowanych przez Fannie Mae i Freddie Mac. Raport wskaźnika cen domów (HPI) jest publikowany co kwartał - od marca 2008 r. Regularnie publikowany jest również raport miesięczny.
Zalety indeksu cen domów (HPI)
Indeks cen domów (HPI) jest jednym z wielu wskaźników ekonomicznych, które inwestorzy wykorzystują, aby monitorować szersze trendy gospodarcze i potencjalne zmiany na giełdzie.
Wzrost i spadek cen domów mogą mieć poważne konsekwencje dla gospodarki. Wzrosty cen generalnie tworzą więcej miejsc pracy, stymulują zaufanie i skłaniają do wyższych wydatków konsumenckich. To toruje drogę do większego zagregowanego popytu, pobudzenia produktu krajowego brutto (PKB) i ogólnego wzrostu gospodarczego.
Kiedy ceny spadają, dzieje się odwrotnie. Zaufanie konsumentów spada, a wiele firm czerpiących zyski z popytu na nieruchomości zwalnia pracowników. Może to czasami wywołać recesję gospodarczą.
W czerwcu 2019 r. Wskaźnik cen domów (HPI) podał, że ceny nieruchomości od kwietnia 2018 r. Do kwietnia 2019 r. Wzrosły o 5, 2%.
Indeks cen domów (HPI) vs. Indeksy cen domów S & P / Case-Shiller
Indeks cen domów (HPI) nie jest jedynym narzędziem do śledzenia cen domów. Jedną z najbardziej znanych alternatyw są indeksy cen domów S & P / Case-Shiller.
Każdy z nich wykorzystuje inne dane i techniki pomiarowe, a zatem daje różne wyniki. Na przykład Indeks cen domów (HPI) waży wszystkie domy po równo, podczas gdy indeksy cen domów S & P / Case-Shiller są ważone wartością.
Ponadto, podczas gdy indeksy Case-Shiller używają tylko cen zakupu, wskaźnik cen domów obejmujący wszystkie transakcje (HPI) obejmuje również oceny refinansowania. Indeks cen domów (HPI) zapewnia również szerszy zasięg.
Uwagi specjalne
Jak już wspomniano, Indeks cen domów (HPI) mierzy średnie zmiany cen domów, które są sprzedawane lub refinansowane, patrząc na kredyty hipoteczne zakupione lub zabezpieczone przez Fannie Mae lub Freddie Mac. To oznacza pożyczki oraz hipoteki z innych źródeł, takich jak Departament ds. Weteranów Stanów Zjednoczonych i Federalna Administracja Mieszkalnictwa (FHA), nie pojawiają się w jego danych.
Fannie Mae
Fannie Mae jest sponsorowanym przez rząd przedsiębiorstwem (GSE), które jest notowane na rynku publicznym, ale działa na podstawie karty kongresowej. Celem firmy jest utrzymanie płynności rynków hipotecznych. Dokonuje tego poprzez zakup i gwarancje hipoteczne od rzeczywistych pożyczkodawców, takich jak kasy oszczędnościowe oraz banki lokalne i krajowe - Fannie Mae nie może bezpośrednio zaciągać pożyczek.
FNMA zwiększa płynność rynków hipotecznych i ułatwia właścicielom domów dla Amerykanów o niskich, średnich i średnich dochodach, tworząc rynek wtórny. Fannie Mae została stworzona w 1938 roku podczas Wielkiego Kryzysu w ramach Nowego Ładu.
Freddie Mac
Podobnie jak Fannie Mae, Freddie Mac lub FHLMC, jest także GSE. Kupuje, gwarantuje i sekurytyzuje kredyty hipoteczne, tworząc papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką. Następnie emituje papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, które generalnie mają rating kredytowy zbliżony do ratingu amerykańskich papierów skarbowych.
Biorąc pod uwagę związek z rządem USA, Freddie Mac może pożyczać pieniądze przy stopach procentowych, które są ogólnie niższe niż stopy dostępne dla innych instytucji finansowych (FI).
