Zapasy w budownictwie mieszkaniowym przetrwały trudny rok 2018 ze względu na słaby popyt ze strony kupujących spowodowany połączeniem problemów z przystępnością cenową i wyższymi stopami procentowymi kredytów hipotecznych przez większą część roku. Sektorowy fundusz giełdowy typu barometr, iShares US Home Construction ETF (ITB), zamknął rok w piwnicy, spadając o 31%.
Jednak nastroje mogą się wkrótce zmienić. Obawy związane z recesją w czwartym kwartale spowodowały napływ pieniędzy do skarbców, które podniosły ich cenę i obniżyły rentowność, co pomaga wywierać presję na obniżanie oprocentowania kredytów hipotecznych. Ponadto, chociaż przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell wskazał w zeszłym miesiącu, że Rezerwa Federalna zamierza podnieść stopy procentowe dwukrotnie w 2019 r. I odłożyć bilans na autopilota, wyjaśnił w piątek, że bank centralny był świadomy ryzyka dla gospodarki USA i wykazuj się cierpliwością i elastycznością w odniesieniu do decyzji politycznych.
Według analityków sektor budownictwa domowego powinien również skorzystać na zwiększeniu formacji gospodarstw domowych w ciągu tysiącleci i zwiększeniu wydatków na przebudowę i remonty. „Istnieje ponad 126 milionów amerykańskich gospodarstw domowych, które są gotowe na remont domu. Konsumenci cieszą się wzrostem zatrudnienia i wyższymi dochodami; zamierzają wydawać pieniądze na istniejące domy”, Thomas J. Thornton, szef działu zarządzania produktami akcji w USA w Jefferies Financial Group, powiedział klientom w notatce, według CNBC.
Z technicznego punktu widzenia, kilka wiodących akcji budownictwa domowego przekroczyło znaczące linie trendu spadkowego, które oferują przełomowym inwestorom możliwość krótkoterminowego obrotu. Spójrzmy na trzy możliwe transakcje.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) z siedzibą w Arlington w Teksasie buduje przede wszystkim domy jednorodzinne jednorodzinne, takie jak kamienice, dwupoziomowe i tripleksy w 27 stanach. Firma, założona w 1978 roku, oferuje również usługi finansowania hipotecznego i pośrednictwa w obrocie nieruchomościami. Handlując po 36, 75 USD, przy kapitalizacji rynkowej 13, 73 miliarda USD i wypłacając 1, 63% dywidendy, akcje spadły o prawie 9% w ciągu ostatnich trzech miesięcy od 7 stycznia 2019 r., Ale zwróciły 6, 03% w ciągu pierwszych trzech sesji giełdowych nowego roku. Analitycy przewidują wzrost zysków DR Horton w 2019 r. O 4, 6%.
Cena akcji DR Horton wykazywała tendencję spadkową od połowy sierpnia do końca grudnia. Od tego czasu kupujący podeszli do tego, aby zwiększyć zapasy powyżej 50-dniowej prostej średniej ruchomej (SMA) i linii trendu spadkowego, która łączy wiele szczytowych wahań. Handlowcy, którzy kupują po bieżącej cenie, powinni ustalić docelowy zysk na poziomie blisko 40 USD, gdzie cena znajdzie opór od linii poziomej i 200-dniowego SMA. Zatrzymanie może siedzieć tuż poniżej poziomu przebicia 35, 50 USD, aby zamknąć przegrane transakcje, jeśli cena nie przejdzie w górę.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN), założona w 1954 r., Buduje domy jednorodzinne przyłączone i wolnostojące w społecznościach skierowanych do osób kupujących po raz pierwszy w domu, osób kupujących w domu, aktywnych kupujących dla dorosłych i luksusowych. Firma z siedzibą w Miami prowadzi również segment usług finansowych, który zapewnia finansowanie hipoteczne i powiązane usługi. Lennar, którego kapitalizacja rynkowa wynosi 13, 61 miliarda dolarów, ma dobrą pozycję, aby zostać największym producentem domów w Stanach Zjednoczonych po połączeniu się z CalAtlantic w 2018 roku. Na dzień 7 stycznia 2019 r. Akcje Lennar spadły o 7, 70% w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Jednak skoczył on dotychczas o 5, 26% (YTD). Firma oferuje inwestorom dywidendę w wysokości 0, 39%.
Cena akcji Lennara spadła o około 25% między połową września a końcem października, zanim zaczęła handlować w bok i osiągnęła niższy poziom pod koniec 2018 r. Względny indeks siły (RSI) był jednocześnie płytszy niższy, co określa się mianem uparty rozbieżność i wskazuje na możliwe odwrócenie trendu. Akcje przekroczyły piątek powyżej czteromiesięcznej linii trendu spadkowego, co może spowodować dalsze zakupy. Ci, którzy wchodzą na dłuższą stronę, powinni dążyć do przejścia do poziomu 50 USD - obszaru, w którym cena napotyka znaczny opór ze strony poziomej akcji cenowej i 200-dniowego SMA. Zastanów się nad złożeniem zamówień stop-loss poniżej najniższego poziomu w 2019 r. Na poziomie 38, 28 USD.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 7, 64 miliarda USD firma PulteGroup, Inc. (PHM) buduje głównie domy jednorodzinne jednorodzinne, które są skierowane do osób kupujących na poziomie podstawowym, przeprowadzki i aktywnych. Firma, która działa w 25 stanach i wypłaca 1, 62% dywidendy, organizuje również opcje finansowania, takie jak udzielanie pożyczek hipotecznych i ubezpieczenie tytułu własności. W październiku firma budująca domy podniosła prognozę średniej ceny sprzedaży w czwartym kwartale z 420 000 USD do 430 000 USD. Chociaż akcje PulteGroup zwróciły rozczarowujące -14, 80% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, ich kurs akcji wzrósł o 4, 66% w stosunku do poprzedniego miesiąca na dzień 7 stycznia 2019 r.
Akcje PulteGroup gwałtownie spadły we wrześniu i przez większość października, po czym osiągnęły imponujący wzrost o 28% w połowie czwartego kwartału. W piątkowym handlu cena przekroczyła miesięczny obszar konsolidacji, a także linię trendu spadkowego z czerwca. Inwestorzy, którzy otwierają długą pozycję, powinni zatrzymać stopę poniżej 50-dniowego SMA i księgować zyski na 31 USD, gdzie akcje mogą napotkać opór od huśtawek z maja i lipca.
StockCharts.com
