Sektor energetyczny nie był korzystny dla inwestorów w 2014 i 2015 r. Ze względu na spadające ceny ropy. Mimo że ceny ropy nieco wzrosły w 2016 r., Handel surowcem jest mniej więcej o połowę niż w czerwcu 2014 r. Rafinuje się jeden szczególny podsektor sektora energetycznego korzystający z niskich cen ropy, ponieważ jest on ujemnie skorelowany z ceną towaru; olej jest kluczowym składnikiem do przetwarzania produktów ropopochodnych, takich jak benzyna. Tańsza ropa zwiększyła zatem marże zysku rafinerii, napędzając ceny akcji.
Inwestorzy, którzy chcą uzyskać ekspozycję na podsektor rafinacji i benzyny, często nazywany dolną stroną ropy, mogą rozważyć następujące fundusze typu ETF.
Wektory VanEck Rafinerie oleju ETF
Wektory rynkowe VanEck Vectors Oil Refiners ETF (NYSEARCA: CRAK) zostały uruchomione przez Marketectors w sierpniu 2015 r. Fundusz dąży do odtworzenia wyników indeksu MVISA Global Oil Refiners, pomniejszonego o opłaty i wydatki. Inwestuje większość swoich aktywów w akcje będące składnikami indeksu. Zapasy objęte indeksem generują co najmniej 50% ich przychodów z rafinacji ropy naftowej. Cztery największe udziały ETF to Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) na 8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) na 8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) na 6, 97% i Valero Energy Corp. (NYSE: VLO) na 6, 84%. Spółki te stanowią 30, 11% portfela funduszu. ETF jest silnie narażony na rafinację produkcji, logistyki i marketingu poprzez swoje najlepsze gospodarstwa. Działalność tych firm koncentruje się na Ameryce Północnej, ale oferuje także ekspozycję w Indiach, Europie, Afryce, Kanadzie i Wielkiej Brytanii.
ETF VanEck Vectors Oil Refiners ma aktywa netto 3, 73 miliona USD i wskaźnik kosztów 0, 59%, nieco droższy niż średnia kategorii 0, 45%. Na dzień 1 lipca 2016 r. Fundusz zwrócił ujemne 6, 13% r / r (YTD), ujemne 7, 95% w ciągu ostatnich trzech miesięcy i ujemne 2, 01% w ciągu ostatniego miesiąca.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ETF
Portfolio ETF (NYSEARCA: PXE) firmy Invesco Dynamic Energy Exploration & Production próbuje śledzić indeks Intellidex Dynamic Energy Exploration & Production. Fundusz inwestuje co najmniej 90% swoich aktywów w akcje reprezentujące indeks porównawczy. Powstał w 2005 r. Trzy z 10 największych funduszy ETF zapewniają bezpośrednie zaangażowanie w rafinerie i stanowią około 15% jego portfela. Do zapasów tych zalicza się największy udział Marathon Petroleum na 5, 50%, Phillips 66 o wadze 5, 01% oraz Valero Energy Corp. z alokacją 4, 76%. Inne znaczące rafinerie w portfelu 30 akcji ETF to Tesoro Corp. (NYSE: TSO) i Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Ten ETF może skorzystać ze zwiększonych marż rafinerii dzięki niższym kosztom produkcji i związanym z tym potrzebom logistycznym, takim jak transport benzyny.
Portfel ETF firmy Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ma wskaźnik kosztów 0, 64% i zapewnia dywidendę w wysokości 2, 85%. Ma aktywa netto w wysokości 67, 28 mln USD. ETF zwrócił ujemne 1, 68% w ciągu ostatnich pięciu lat, ujemne 8, 10% w ciągu ostatnich trzech lat i ujemne 0, 88 YTD na dzień 1 lipca 2016 r.
iShares US ETF poszukiwanie i wydobycie ropy i gazu
ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (NYSEARCA: IEO) powstał w 2006 roku. Jego celem jest śledzenie indeksu Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. Próbuje tego dokonać, inwestując większość swoich aktywów w akcje składające się na indeks bazowy. Cztery największe udziały ETF to ConocoPhillips (NYSE: COP) na 11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) na 9, 32%, Phillips 66 na 7, 57% i Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) na 5, 54%. Przeznacza 26, 13% portfela na sektor rafinacji i marketingu ropy i gazu, który uważa, że może skorzystać z tańszej produkcji benzyny, wykorzystując zwiększone dostawy ropy.
ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production ma 371, 14 mln USD aktywów netto i wypłaca inwestorom zysk z dywidendy w wysokości 1, 75%. Ma wskaźnik kosztów 0, 43%, a średni dzienny wolumen obrotu (ADTV) 217 164. Na dzień 1 lipca 2016 r. ETF miał pięcio- i trzyletni roczny zwrot wynoszący odpowiednio 2, 79% i ujemny 6, 04%. Zwrócił imponującą wartość 9, 31% w porównaniu do poprzedniego roku.
