Nic dziwnego, że sektor finansowy był kręgosłupem trendu wzrostowego, który zdominował rynki finansowe w ciągu ostatnich kilku lat. Biorąc jednak pod uwagę rosnące poczucie geopolitycznego napięcia i zwiększone poczucie niepewności, wydaje się, że historia może się zmieniać. W poniższych akapitach przyjrzymy się wykresom kluczowych aktywów finansowych i podkreślimy, w jaki sposób ostatnie sygnały sprzedaży mogą spowodować długoterminowy ruch w dół. (Więcej informacji znajduje się w: Cofanie wsparcia i oporu .)
Sektor finansowy Wybierz fundusz SPDR (XLF)
Ten rok nie był tak naprawdę życzliwy dla sektora finansowego, który zdawał się walczyć z oporem napowietrznym przy każdej próbie przejścia wyżej. Patrząc na wykres funduszu SPDR dla sektora finansowego Select, widać, że przerywana linia trendu stanowiła spójną wskazówkę dla niedźwiedzi w określaniu umiejscowienia. Zauważ, jak konsekwentna presja sprzedaży spowodowała, że 50-dniowa średnia krocząca spadła poniżej 200-dniowej średniej kroczącej. Ten zwyżkowy crossover jest znany jako krzyż śmierci i jest jednym z najczęstszych sygnałów sprzedaży długoterminowej stosowanym przez obserwatorów analiz technicznych. Niedawny wzrost w kierunku łącznego oporu 200-dniowej średniej kroczącej i przerywanej linii trendu będzie prawdopodobnie uważany za test przekonania byków, a handlowcy prawdopodobnie spodziewają się, że ruch skończy się na jednej z nadchodzących sesji i sprawi, że wraca do huśtawki 26, 31 $. (Więcej informacji można znaleźć w: 3 wzorce wykresów sugerujące, że ceny są obniżane ).
Citigroup Inc. (C)
Jeśli chodzi o śledzenie zmian w sektorze finansowym, inwestorzy często patrzą na najlepsze pakiety funduszu XLF, takie jak Citigroup. Behemot o wartości 175 miliardów dolarów generalnie porusza się w kontakcie z innymi, ale ma tendencję do prowadzenia szerszych ruchów o kilka dni. Spoglądając na wykres, zauważ, w jaki sposób spadek poniżej 200-dniowej średniej ruchomej spowodował zwyżkę między jego długoterminowymi średnimi ruchomymi (pokazanymi przez czerwone kółko). To załamanie zostanie prawdopodobnie odebrane przez niedźwiedzie jako powód do zwiększenia ich krótkich pozycji i może działać jako katalizator dalszego ruchu niższego. Wraz ze wzrostem poziomu kluczowych poziomów oporu, aktywni inwestorzy będą prawdopodobnie chcieli składać zlecenia stop-loss powyżej 71, 92 $, aby zmaksymalizować ryzyko do nagrody. (Więcej informacji znajduje się w: Jaki procent światowej gospodarki składa się z sektora usług finansowych? )
Bank of America Corporation (BAC)
Akcje Bank of America notowane są w ramach jednej z najsilniejszych tendencji wzrostowych na rynku od końca kryzysu finansowego. Patrząc na wykres, widać, że przerwa poniżej długoterminowego trendu była wiodącym wskaźnikiem dalszego spadku w dół, a niedawny spadek poniżej 200-dniowej średniej kroczącej działa teraz jako potwierdzenie. Niedawna przerwa poniżej 29, 33 USD prawdopodobnie doprowadzi do niedźwiedzi crossover pomiędzy 50-dniowymi i 200-dniowymi średnimi ruchomymi w ciągu najbliższych kilku sesji handlowych. Długookresowy sygnał niedźwiedzi będzie najprawdopodobniej użyty do oznaczenia początku długoterminowego trendu spadkowego i może być powodem, dla którego niektórzy mogą zastanowić się, jak handlować ruchem. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Jak kryzys finansowy wpłynął na sektor bankowy? )
Dolna linia
Sektor finansowy jest często uważany za siłę napędową gospodarki i zwykle jest sektorem, który prowadzi duże cykliczne ruchy. Patrząc na powyższe wykresy, wydaje się, że w pierwotnym trendzie wzrostowym powstają pęknięcia, co może być powodem, dla którego niektóre byki ponownie oceniają swoją ekspozycję. (Więcej informacji znajduje się w: The Industry Handbook: The Banking Industry .)
