Inwestycja oparta na opłatach odnosi się do sposobu, w jaki doradca finansowy otrzymuje rekompensatę, w szczególności zdolność do zarabiania prowizji za sprzedaż produktu. W przeciwieństwie do doradcy finansowego, który nie pobiera opłat, który nie może przyjmować prowizji i musi zawsze przestrzegać standardu powierniczego.
Podział inwestycji opartych na opłatach
Termin „oparty na opłatach” jest często używany do opisania doradcy hybrydowego lub podwójnie zarejestrowanego doradcy, który może pobierać opłaty od niektórych klientów, a także zarabiać prowizje od sprzedaży produktów innym klientom. „Opłatowy” to termin stworzony przez domy maklerskie i branżę ubezpieczeniową w odpowiedzi na sukces klasyfikacji „tylko do opłat”. Badania wykazały, że konsumenci uważają to rozróżnienie za mylące.
Inwestycje oparte na opłatach i klienci
Rozwiązania „tylko za opłatą” są powszechnie uważane za lepsze dla klienta, ponieważ nie ma zagrożenia konfliktem interesów, ale doradcy opłacani mogą być lepsi dla niektórych (zwykle mniej zamożnych) klientów, którzy w innym przypadku nie byliby w stanie stać na doradcę za opłatą. Inwestycje oparte na opłatach i doradcy mogą mieć większą motywację do sprzedaży produktu, który oferuje im najlepszą prowizję, a nie to, co jest najlepsze dla klienta, ponieważ muszą tylko spełniać mniej rygorystyczny standard odpowiedniości. Doradcy podatkowi muszą ujawnić, w jaki sposób otrzymują rekompensatę z powodu nieodłącznego pokusy nadużycia modelu opartego na prowizjach.
Pytania, które należy zadać doradcy opartemu na opłatach
Przyszli klienci byliby dobrze obsłużeni, zadając następujące pytania, aby upewnić się, czego dokładnie oczekiwać od doradcy płatnego:
- Jakie są twoje kwalifikacje zawodowe i wykształcenie związane z udzielaniem porad finansowych? Jaka jest Twoja wiedza specjalistyczna? W jaki sposób otrzymujesz wynagrodzenie? (opłaty, prowizje lub kombinacja obu) Czy przestrzegasz standardu powierniczego? Dlaczego polecasz mi ten produkt? Dlaczego jest dla mnie odpowiedni?
Inwestycje oparte na opłatach i doradcy
Atrakcyjność oferowania inwestycji opartych na opłatach wiąże się z elastycznością, jaką oferuje doradcom finansowym, a także z potencjalnym tworzeniem trwałych dochodów dzięki cyklicznym opłatom. Pozwala im to nadal obsługiwać klientów, którzy wolą trzymać się modelu prowizji - który często stanowi znaczną część przychodów doradcy - i nadal korzystać ze znanych, sprawdzonych i sprawdzonych produktów. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku doradców, którzy mogą starać się o obniżenie statusu brokera-dealera, aby przejść do samodzielnego modelu RIA. W takim przypadku mogą stracić znaczne prowizje końcowe. Ta uwaga jest szczególnie istotna, ponieważ liczba doradców hybrydowych stale rośnie.
