Dr Alexander Elder sprytnie nazwał swój pierwszy wskaźnik „Elder Ray” ze względu na swoją funkcję, która jest podobna do rentgenowskiej. Opracowany w 1989 r. Starszy Ray pomaga określić siłę konkurujących grup byków i niedźwiedzi, szukając pod powierzchnią rynków danych, które mogą nie być od razu możliwe do ustalenia przez powierzchowne spojrzenie na ceny.
Co to jest wskaźnik Elder-Ray?
Elder Ray opiera się na oscylatorach, oznaczając elementy jako „moc byka” lub „moc niedźwiedzia”. Są one łączone z wykładniczą średnią ruchomą (EMA), która jest wskaźnikiem podążającym za trendem, niezbędnym do obliczeń. Siła byka jest prostym obliczeniem, uzyskiwanym przez odjęcie wykładniczej średniej ruchomej (być może 13-dniowej EMA) cen zamknięcia od wysokiej ceny danego papieru wartościowego. Moc niedźwiedzia odejmuje EMA od odpowiadającej niskiej ceny tego dnia handlowego. Zarówno moc byka, jak i niedźwiedzia są wykreślane jako histogramy pod wykresem słupkowym wybranego bezpieczeństwa.
Pamiętaj, że cena stanowi konsensus wartości dla każdego zabezpieczenia w danym momencie. Średnia ruchoma jest po prostu konsensusem wartości, który jest przedłużany na pewien okres czasu. 13-dniowy EMA, o którym mowa wcześniej, to średni konsensus wartości z ostatnich 13 dni.
Interpretacja Starszego Promienia
Interpretując średnią ruchomą, inwestorzy najbardziej martwią się jej nachyleniem. Kiedy nachylenie rośnie, tłum staje się coraz bardziej uparty. Kiedy spada, tłum jest bardziej uparty. Oczywiście najlepszym rozwiązaniem jest handel w kierunku EMA. Szczyt konsensusu wartości występuje, gdy byki nie mogą podnieść cen wyżej, osiągając w ten sposób swoją maksymalną moc. Niska reprezentuje najniższą wartość, do której niedźwiedzie są w stanie podnieść cenę, osiągając w ten sposób swoją maksymalną moc.
Mierząc odległość od górnej granicy baru do EMA, siła byka reprezentuje zdolność byków do podnoszenia cen powyżej średniego konsensusu wartości (ceny). Siła byka wzrasta, gdy byki są silniejsze, i spada, gdy są słabsze, a nawet stają się ujemne, gdy są całkowicie słabe. Z kolei siła niedźwiedzi to zdolność niedźwiedzi do popychania cen poniżej średniej ruchomej. Odległość między nisko i EMA, która powiększa się, gdy niedźwiedzie są słabsze i zwęża się, gdy są silniejsze, daje tę liczbę. Siła niedźwiedzia jest zazwyczaj ujemna, więc jeśli zmieni się na dodatnią, byki przejęły całkowitą kontrolę.
Warunki korzystania ze wskaźnika
Istnieją pewne szczególne warunki, na które należy zwrócić uwagę podczas korzystania z Elder Ray przy podejmowaniu decyzji o zakupie / sprzedaży oraz zwarciu / pokryciu.
- Tendencja rośnie, jak wskazuje EMA. Moc niedźwiedzia jest ujemna, ale rośnie.
Istnieją dwa dodatkowe warunki, które dostosowują decyzję o zakupie:
- Najnowszy szczyt mocy byka jest wyższy niż poprzednio. Moc niedźwiedzia przesuwa się coraz wyżej od zwyżkowej rozbieżności. Ta sytuacja zapewnia handlowcom najsilniejszy sygnał kupna.
Odpowiedni sygnał sprzedaży jest realizowany, gdy ceny osiągają nowy najwyższy poziom, ale siła byka osiąga niższy szczyt niż w poprzednim rajdzie. W przypadku zwarcia absolutnie konieczne są dwa warunki:
- Tendencja spadła, jak wskazuje EMA. Moc burzenia jest dodatnia, ale spada.
Dwa dodatkowe warunki zapewniają silniejszy sygnał zwarcia, ale nie są absolutnie niezbędne:
- Ostatnie dno mocy niedźwiedzia jest głębsze niż jakiekolwiek poprzednie dno. Moc burzy spada z niedźwiedzi rozbieżności. Podobnie jak w przypadku zakupów, najsilniejsze sygnały o zwarciu są niedźwiedzi rozbieżności między siłą byka a cenami.
Przy podejmowaniu decyzji, kiedy należy pokonywać krótkie pozycje, należy interpretować czas, w którym siła niedźwiedzia wskazuje na słabość lub siłę niedźwiedzi. Nowa niska cena z nową niską siłą niedźwiedzi wskazuje na kontynuację trendu spadkowego; jednak przy niedźwiedziej mocy śledzącej płytsze dno niż ceny, realizuje się uparta rozbieżność: zakryj szorty i przygotuj się na wzrost.
Dolna linia
Rozbieżności między siłą byka lub niedźwiedzia a cenami wskazują na najlepsze możliwości handlowe. Starszy Promień jest niezwykle dokładnym i skutecznym sposobem identyfikowania tych możliwości.
