Co jest minusem?
Minusem jest negatywny ruch cen papierów wartościowych, sektora lub rynku. Minusem może być także sytuacja gospodarcza, opisująca potencjalne okresy, w których gospodarka przestał rosnąć lub kurczy się.
Kluczowe dania na wynos
- Minus opisuje negatywne zmiany w gospodarce lub cenę papieru wartościowego, sektora lub rynku. Teoretyczny minus wynosi 100%, jeśli zakupione akcje spadną do 0 USD. Jeśli jednak skrócisz spółkę, twój minus nie jest ograniczony i teoretycznie jest nieskończony. W większości przypadków, im wyższy potencjał spadku, tym większy potencjał wzrostu.
Jak działa minus
Minus wyraża się w postaci oszacowania potencjału bezpieczeństwa lub gospodarki do wystąpienia negatywnego ruchu. Na przykład analityk giełdowy może przewidzieć, jak daleko może spaść cena akcji z powodu pewnych zdarzeń. Tymczasem ekonomiści mogą przewidzieć negatywne skutki dla gospodarki danego kraju, biorąc pod uwagę takie czynniki, jak stopa bezrobocia, inflacja i produkt krajowy brutto (PKB) wzrost.
Przykłady wad
Załóżmy, że inwestor zapłacił 100 000 USD za posiadanie 1000 udziałów w spółce ABC. Choć mało prawdopodobne, cena akcji może potencjalnie spaść do 0 USD, co oznacza, że ryzyko inwestycji spadnie o 100% lub 100 000 USD.
W tym momencie zaczyna się obliczanie ryzyka spadku. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższe ryzyko, tym większe ryzyko spadku.
W przypadku większości aktywów wada jest ograniczona, ponieważ cena nie może spaść poniżej 0 USD. Wyjątki obejmują krótką sprzedaż, za strategia handlowa, która umożliwia inwestorom spekulacje na temat spadku ceny akcji lub innych papierów wartościowych. Jeśli cena składnika, który zwróciłeś, wzrasta, tracisz pieniądze. Co więcej, twój minus jest teoretycznie nieskończony, ponieważ cena może się wspinać.
Ryzyko ujemne a ryzyko spadkowe
Przesunięcie w dół jest często wyrażane w kategoriach ryzyka, takiego jak ryzyko spadku dla gospodarki danego kraju lub ryzyko spadku wartości akcji spółki z powodu zmieniających się trendów konsumenckich. Minusem jest potencjalny ruch negatywny, podczas gdy ryzyko spadku ma na celu oszacowanie tego potencjalnego ruchu.
W przeważającej części im wyższy potencjał spadku, tym większy potencjał wzrostu. To wraca do idei, że im wyższe ryzyko, tym wyższa nagroda. Pozytywną zmianą jest pozytywna zmiana ceny aktywów.
Ryzyko spadku można oszacować za pomocą czynników fundamentalnych i technicznych, szacując kwotę, w której cena papierów wartościowych lub aktywów może spaść w najgorszym przypadku. Można tego dokonać za pomocą prawdopodobieństw lub standardowych modeli odchyleń, chociaż nie ma sposobu, aby idealnie oszacować minus, chyba że istnieje jakaś ochrona przed spadkiem.
Metody wad
Inwestorzy mogą zabezpieczyć siebie lub swój portfel przed spadkiem, zabezpieczając straty. Jest to znane jako ochrona przed spadkami.
Ochrona przed spadkiem wartości stanowi siatkę bezpieczeństwa, jeśli inwestycja zaczyna tracić na wartości. Można to osiągnąć na kilka sposobów, w tym:
- Opcja sprzedaży: umowa dająca właścicielowi prawo, ale nie obowiązek, sprzedaży określonej kwoty bazowego papieru wartościowego po określonej cenie w określonych ramach czasowych. Jeśli cena akcji spadnie, inwestor może albo sprzedać akcje po cenie wymienionej na sprzedaży, albo sprzedać akcję, ponieważ będzie ona miała większą wartość, ponieważ znajduje się w pieniądzu. Stop loss: zlecenie złożone u brokera na automatycznie sprzedają papier wartościowy, gdy spadnie on do określonej ceny lub poniżej niej. Kupuj różne aktywa: Zdywersyfikowany portfel złożony z aktywów, które są ujemnie skorelowane, może zmniejszyć ryzyko spadku. Kiedy jeden się unosi, drugi ma tendencję do upadku, amortyzując straty, ale także ograniczając potencjalne zyski.
Alternatywnie inwestorzy mogą poczekać na korektę rynkową, mając nadzieję, że akcje wrócą w przyszłości.
