Główne ruchy
Europejskie i amerykańskie rynki akcji odbiły dziś w oczekiwaniu na przyszłą gołębicę banku centralnego. Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) zasygnalizował, że potencjalnie chce obniżyć stopy procentowe już w tym miesiącu, a Europejski Bank Centralny (EBC) ogłosił dziś na posiedzeniu w sprawie polityki pieniężnej, że spodziewa się, że kluczowe stopy procentowe EBC pozostaną na ich obecny poziom przynajmniej w pierwszej połowie 2020 r. ”
Handlowcy kupują akcje o dużej kapitalizacji w oczekiwaniu, że niskie stopy mogą zarówno pobudzić gospodarkę, jak i sprawić, że duże korporacje będą tańsze w dalszym finansowaniu programów skupu akcji o większym zadłużeniu. Przewidują również, że niskie stopy i ekspansja gospodarcza mogą pobudzić popyt na ropę naftową.
Ropa naftowa może być doskonałym wskaźnikiem przewidywanej siły gospodarczej. Ceny ropy mają tendencję wzrostową, gdy inwestorzy oczekują, że gospodarka będzie silniejsza, i zwykle spadają, gdy handlowcy spodziewają się, że gospodarka osłabnie.
Ropa naftowa odbiła dziś dziś powyżej 53 USD za baryłkę po wczorajszym spadku nawet 50, 60 USD za baryłkę. Odbicie to przywraca ropę naftową, by ponownie zbadać wzrostowy poziom cen, który służył jako wsparcie dla lewego i prawego ramienia odwróconej głowy i ramion, wzorując się na towarze utworzonym na początku roku. Jeśli ropa naftowa wzrośnie powyżej tego poziomu, ma duże szanse na powrót do 58 USD za baryłkę.
Dzisiejsze odbicie ropy naftowej pomogło sektorowi energetycznemu osiągnąć znacznie wyższą pozycję na Wall Street. Apache Corporation (APA) wzrósł o 2, 85%, Occidental Petroleum Corporation (OXY) skoczył o 3, 39%, a TechnipFMC plc (FTI) wzrósł o 4, 10%.
S&P 500
S&P 500 kontynuował dziś uparty wzrost, unieważniając wzorzec odwrócenia głowy i ramion, indeks ukończony 29 maja. Wzorzec głowy i ramion zostaje unieważniony, gdy indeks lub akcje wznoszą się powyżej poziomu cen, który służył za dekolt wzoru odwrócenia. W przypadku najnowszego wzoru na S&P 500, dekolt był trendem wzrostowym, który został utworzony przez połączenie minimów spadków na przełomie marca i maja.
Unieważnienie tego upartego wzorca cofania jest zachęcającym znakiem dla S&P 500. Często, gdy zawodzi wzór głowy i ramion, oznacza to, że przed nami jest więcej uparty. Gdy S&P 500 jest teraz powyżej kluczowego poziomu 2816.94, nie zdziwiłbym się, gdyby kontynuował wspinanie się w kierunku 2900.
:
Jak wymienić krótki wycisk
Używanie punktów obrotu do prognoz
Anatomia przełomów handlowych
Wskaźniki ryzyka - walka z małymi czapkami
Podczas gdy S&P 500 (SPX) zyskuje na popularności, Russell 2000 (RUT) - mój ulubiony indeks akcji o małej kapitalizacji - stara się nadążyć. W rzeczywistości Russell 2000 nie uzyskał dziś żadnej przewagi, spadając o 0, 22% do zamknięcia na poziomie 1 503 538.
Dlaczego to takie ważne? Akcje o małej kapitalizacji - podobnie jak w RUT - mają tendencję do osiągania lepszych wyników, gdy inwestorzy są pewni globalnej perspektywy gospodarczej i są gotowi podjąć większe ryzyko w nadziei osiągnięcia większego zwrotu. Z drugiej strony akcje o dużej kapitalizacji - takie jak te w SPX - mają tendencję do osiągania lepszych wyników, gdy inwestorzy są mniej pewni, że globalna gospodarka pozostanie silna i nie będą skłonni podejmować tak dużego ryzyka.
Lubię sprawdzać, który segment akcji osiąga lepsze wyniki, tworząc wykres siły względnej między RUT a SPX. Wykres siły względnej RUT / SPX ilustruje te zmiany nastrojów, przesuwając się wyżej, gdy akcje spółek o dużej kapitalizacji osiągają lepsze wyniki, i obniżając się, gdy akcje spółek o dużej kapitalizacji osiągają lepsze wyniki.
Dzisiaj RUT / SPX przebił kluczową obsługę do najniższego poziomu od marca 2016 r., Ponieważ SPX przebił się wyżej, a RUT stracił. Mówi mi to, że chociaż inwestorzy są podekscytowani potencjalnym upartym wpływem, jaki obniżka stóp procentowych przez FOMC mogłaby wywrzeć na spółki typu blue chip, niepokoją się podejmowaniem zbyt dużego ryzyka.
Akcje o małej kapitalizacji są zwykle uważane za bardziej ryzykowne inwestycje, ale teraz są jeszcze bardziej ryzykowne dzięki zagrożeniom taryfowym administracji administracyjnej Trumpa wobec Meksyku. Taryfy te, jeśli zostaną wdrożone, miałyby bezpośredni negatywny wpływ na gospodarkę USA, a większość akcji o małej kapitalizacji prowadzi działalność wyłącznie w Stanach Zjednoczonych. Nie mają luksusu generowania przychodów za granicą, gdzie taryfy na meksykańskie towary nie będą bezpośrednio odczuwalne.
:
Czym różnią się ryzyko akcji o dużej kapitalizacji od ryzyka akcji o małej kapitalizacji?
Wycena zapasów małych spółek
3 akcje o małej kapitalizacji, które mogą się rozwijać w czasie wojny handlowej
Dolna linia - Wybierz swoje bitwy
Handlowcy pokazali w tym tygodniu, że wciąż mają nadzieję na wzrost w najbliższym czasie. Jednak na pewno nie znajdujemy się w sytuacji „rosnącego przypływu wszystkich łodzi” na Wall Street. Będziesz musiał mądrze wybierać swoje bitwy. Istnieje wiele akcji, które mają się dobrze. Uważaj na tych, którzy już ustanowili nowe tendencje spadkowe.
