Średnie roczne zwroty z długoterminowego inwestowania w nieruchomości różnią się w zależności od obszaru koncentracji w sektorze. Średnie 20-letnie zwroty z nieruchomości komercyjnych nieznacznie przewyższają indeks S&P 500, wynosząc około 9, 5%. Trochę lepiej radzą sobie mieszkaniowe i zdywersyfikowane inwestycje w nieruchomości, średnio o 10, 6%. Fundusze powiernicze na nieruchomości (REITS) osiągają najlepsze wyniki, osiągając średni roczny zwrot w wysokości 11, 8%.
Indeks S&P 500
Średni roczny zwrot indeksu S&P 500 w ciągu ostatnich 20 lat wynosi około 8, 6%. Pod każdym względem sektor nieruchomości osiągnął lepsze wyniki niż cały rynek, uwzględniając nawet drastyczne załamanie cen mieszkań podczas kryzysu finansowego w 2008 r.
Sektor nieruchomości dzieli się na dwie główne kategorie: nieruchomości mieszkalne i komercyjne. W ramach każdej kategorii istnieją ogromne i różnorodne możliwości dla inwestorów, takie jak surowiec, pojedyncze domy, budynki mieszkalne oraz duże komercyjne biurowce lub kompleksy handlowe. Inwestorzy mogą inwestować bezpośrednio w nieruchomości mieszkalne lub komercyjne lub inwestować w akcje lub obligacje spółek z branży nieruchomości. Dostępne są również fundusze wspólnego inwestowania i fundusze typu ETF, które śledzą sektor nieruchomości.
Dywersyfikacja
Jednym ze sposobów, w jaki inwestorzy mogą łatwo uzyskać dywersyfikację inwestycji w nieruchomości, jest inwestowanie w jeden z najlepiej działających instrumentów inwestycyjnych w nieruchomości, REITS. REITS to papiery wartościowe, które są przedmiotem obrotu na giełdzie, podobnie jak zwykłe akcje. REIT mogą być inwestowane w nieruchomości, nieruchomości lub spółki zarządzające nieruchomościami, hipoteki lub dowolne ich kombinacje. Są one specjalnie regulowane i oferują korzyści podatkowe i korzyści inwestycyjne, takie jak plany reinwestycji dywidend. REIT zyskały reputację oferując inwestorom płynność, dywersyfikację i dobre ogólne zwroty z inwestycji.
Inwestorzy mogą inwestować bezpośrednio, kupując akcje REIT lub uzyskać do nich dostęp poprzez fundusze wspólnego inwestowania w sektorze nieruchomości lub fundusze ETF, które posiadają znaczną część portfela REIT.
Doradca Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Chociaż z pewnością może być częścią portfela, zwroty z posiadania nieruchomości mogą nie być takie, jak myślisz. Badania pokazują, że w twoim podstawowym domu będziesz w większości przypadków dotrzymywać kroku inflacji. Dałbym słowo ostrzeżenia. Od dłuższego czasu jesteśmy w środowisku o niskiej stopie procentowej. Nieruchomości często wypłacają wysoką dywidendę. Jeżeli zwrot pochodziłby z wyższych niż zwykle przepływów pieniężnych, jeżeli stopy miałyby wzrosnąć, wartość może spaść.
Inwestowanie w REIT to świetny sposób na uzyskanie ekspozycji na nieruchomości, wystarczy wiedzieć, co kupujesz. REITy w ramach oferty prywatnej są nakładane na opłaty i konflikty interesów. Dowiedz się, co kupujesz za pomocą giełdowych REIT-ów. Na przykład, czy mają wiele nieruchomości w centrum handlowym, które przechodzą świecką zmianę, ponieważ coraz więcej osób robi zakupy online.
