Gwałtowna zmienność rynku spowodowana obawami o wojnę handlową USA-Chiny zmusza inwestorów do ucieczki. Jednym z segmentów rynku, który w ostatnich tygodniach przyciągnął uwagę, są metale szlachetne. Tradycyjnie metale szlachetne są uważane za jeden z najlepszych magazynów wartości i często się nimi przygląda, ponieważ mogą działać jako naturalne zabezpieczenie przed ekstremalną zmiennością. W poniższych akapitach przyjrzymy się, w jaki sposób aktywni inwestorzy prawdopodobnie będą się starać pozycjonować w oczekiwaniu na wyższy ruch.
Aberdeen Standardowe fizyczne udziały metali szlachetnych w koszyku ETF (GLTR)
Handlowcy, którzy chcą uzyskać ekspozycję na niszowe segmenty rynku, takie jak metale szlachetne, często zwracają się do produktów będących przedmiotem obrotu giełdowego, takich jak Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR). Patrząc na poniższy wykres, można zauważyć, że cena funduszu stale rośnie, odkąd w maju przetestowano wsparcie dla jego 200-dniowej średniej kroczącej (czerwona linia). Kolejne przerwy poza przerywanym oporem wyraźnie pokazują, że byki kontrolują pęd. Biorąc pod uwagę brak wcześniejszych poziomów oporu i przesunięcie w górę jego długoterminowych średnich kroczących, inwestorzy prawdopodobnie oczekują kontynuacji akcji zwyżkowej funduszu GLTR do końca 2019 r.
ETF (PALL) Aberdeen Standard Physical Palladium Shares
Jednym z najlepiej sprzedających się towarów w ciągu ostatnich 12 miesięcy jest pallad. Jak widać na wykresie ETF (PALL) Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL), byki dominowały nad głównym trendem, odkąd 50-dniowa średnia krocząca przekroczyła 200-dniową średnią kroczącą w październiku 2018 r. Długoterminowy sygnał kupna, pokazany przez niebieskie kółko, oznaczał początek dużej tendencji wzrostowej, a inwestorzy prawdopodobnie wykorzystają wycofanie w kierunku długoterminowego wsparcia jako okazję do zwiększenia swoich pozycji.
Aktywni handlowcy będą również chcieli zauważyć ukształtowanie trójkąta, jak pokazują niebieskie kropkowane linie. Dobrze zdefiniowany wzór sugeruje, że niektórzy inwestorzy będą oczekiwać wyższego ruchu, składając zamówienia w pobliżu obecnych poziomów i składając zlecenia stop-loss poniżej 130 USD w przypadku nagłej wyprzedaży. Co najważniejsze, przerwa poza górną linią trendu prawdopodobnie skłoniłaby traderów do ustalenia swoich celów na 180 $, co jest równe cenie wejścia powyżej górnej linii trendu plus wysokości wzoru.
ETF (SIVR) Aberdeen Standard Physical Silver Shares
W ciągu ostatniego miesiąca cena srebra gwałtownie wzrosła. Jak widać na wykresie ETF (SIVR) Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF, wzrost popytu spowodował zwyżkę między 50-dniowymi a 200-dniowymi średnimi ruchomymi. Jak pokazano na wykresie PALL, zwyżkowy crossover pomiędzy dwoma długoterminowymi średnimi ruchomymi jest często używany do sygnalizowania początku dużej tendencji wzrostowej. Na podstawie wykresu istnieje kilka poziomów oporu stojących na przeszkodzie kontynuacji ruchu wyżej. Z punktu widzenia zarządzania ryzykiem niektórzy inwestorzy prawdopodobnie będą chcieli złożyć zlecenie stop-loss poniżej jednej z kropkowanych linii trendu w przypadku nagłej zmiany nastrojów.
Dolna linia
Istnieje kilka obszarów rynków finansowych, które nie zostały dotknięte zmiennością rynku bazowego. Jednym z segmentów rynku towarowego, który wydaje się przeciwdziałać temu trendowi, są metale szlachetne. Na podstawie omówionych powyżej wykresów wydaje się, że nadal może istnieć znaczna przestrzeń do wzrostu, gdyby napięcia geopolityczne nadal rosły.
