Niektóre fundusze wspólnego inwestowania płacą odsetki, choć zależy to od rodzajów aktywów przechowywanych w portfelach funduszy. W szczególności fundusze obligacji, fundusze rynku pieniężnego i fundusze zrównoważone płacą odsetki z uwagi na kuponowe dłużne papiery wartościowe, w które inwestują te rodzaje funduszy.
Jak fundusze wspólnego inwestowania dzielą dochód?
Fundusze wspólnego inwestowania dzielą dochód na akcjonariuszy poprzez wypłaty zysków kapitałowych lub wypłaty dywidend. Odsetki uzyskane z aktywów funduszu wypłacane są w formie dywidendy.
Aby uniknąć płacenia podatków od zysków, fundusze wspólnego inwestowania muszą przekazywać akcjonariuszom cały dochód netto przynajmniej raz w roku. Jeśli jednak aktywa w portfelu funduszu będą płacić odsetki częściej, na przykład miesięcznie lub kwartalnie, fundusz prawdopodobnie dokona wypłaty dywidendy, która będzie zgodna z harmonogramem płatności jego aktywów.
Rodzaje funduszy inwestycyjnych wypłacających odsetki
Fundusze obligacji
Fundusze obligacji, jak sama nazwa wskazuje, inwestują w dług korporacyjny lub emitowany przez rząd. Chociaż nie wszystkie obligacje płacą odsetki rocznie, zdecydowana większość z nich to robi.
Odsetki płacone przez fundusz obligacji są bezpośrednim wynikiem płatności kuponowych generowanych przez obligacje w jego portfelu. O ile fundusz nie zawiera obligacji zerokuponowych, każde zabezpieczenie w portfelu płaci co roku określoną kwotę odsetek, zwaną stopą kuponową, która jest następnie przenoszona na akcjonariuszy zgodnie z ich inwestycjami w fundusz.
Fundusze rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego inwestują również w długi korporacyjne lub rządowe, ale tylko w bardzo krótkoterminowe emisje, których termin zapadalności wynosi mniej niż rok. Tego rodzaju fundusze wspólnego inwestowania są ogólnie uważane za najbardziej stabilny rodzaj funduszu, ponieważ inwestują przede wszystkim w bony rządowe i banknoty lub w obligacje korporacyjne o bardzo wysokim ratingu z terminem wymagalności poniżej trzech miesięcy.
Podobnie jak obligacje, tego rodzaju dłużne papiery wartościowe płacą roczne odsetki, które są przekazywane akcjonariuszom w formie wypłaty dywidendy.
Oprocentowany fundusz zrównoważony
Zrównoważony fundusz to po prostu fundusz wspólnego inwestowania, który obejmuje zarówno dłużne papiery wartościowe, jak i kapitałowe papiery wartościowe. Fundusze te generalnie wypłacają dywidendy składające się z odsetek od aktywów dłużnych i wypłat dywidendy z inwestycji na giełdzie.
Podobnie jak fundusze obligacji i rynku pieniężnego, zrównoważone fundusze zazwyczaj płacą co roku odsetki. Jeżeli jednak jednym z celów funduszu jest zminimalizowanie zobowiązań podatkowych akcjonariuszy, zarządzający funduszem może całkowicie uniknąć oprocentowanego zadłużenia lub akcji wypłacających dywidendy.
