Bez względu na to, czy kupujesz, czy sprzedajesz akcje funduszu, transakcje na funduszach inwestycyjnych są przeprowadzane raz dziennie, po zamknięciu rynku, o godzinie 16.00 czasu wschodniego; zazwyczaj są wysyłane do godziny 18.00. Zlecenia handlowe można wprowadzać za pośrednictwem brokera, pośrednika, doradcy lub bezpośrednio za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania. Są one jednak wykonywane przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych, a nie w obrocie na rynku wtórnym - podobnie jak inne instrumenty, takie jak akcje i fundusze typu ETF.
Kluczowe dania na wynos
- Zamówienia na fundusze wspólnego inwestowania są realizowane raz dziennie, po zamknięciu rynku o godzinie 16:00 czasu wschodniego. Zamówienia można składać w celu kupna lub sprzedaży i można je składać za pośrednictwem biura maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio za pośrednictwem funduszu wspólnego inwestowania. bardzo płynny, łatwo zbywalny i można go kupić lub sprzedać w dowolnym dniu, w którym rynek jest otwarty. Zlecenie zostanie zrealizowane przy następnej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która zostanie ustalona po zamknięciu rynku każdego dnia handlowego. Myśląc o cenie, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę opłaty i obciążenia sprzedażowe związane z funduszami.
Handel i rozliczenia
Udziały w funduszach wspólnego inwestowania są bardzo płynne. Można je kupić lub sprzedać (wykorzystać) w dowolnym dniu, gdy rynki są otwarte. Niezależnie od tego, czy pracujesz za pośrednictwem przedstawiciela (takiego jak doradca), czy bezpośrednio przez towarzystwo funduszu, można złożyć zamówienie na zakup lub wykup akcji, a zostanie ono wykonane przy następnej dostępnej wartości aktywów netto (NAV), która jest obliczana po uwzględnieniu wartości rynkowej zamykaj każdego dnia handlowego. Niektóre domy maklerskie i towarzystwa funduszy wymagają składania zleceń wcześniej niż zamknięcie rynku, podczas gdy inne umożliwiają realizację tego samego dnia aż do zamknięcia rynku.
Okres rozliczeniowy transakcji w ramach funduszy wspólnego inwestowania wynosi od jednego do trzech dni, w zależności od rodzaju funduszu.
Opłaty, które inwestorzy funduszy inwestycyjnych muszą uiścić, obejmują ładunki wypłacane brokerowi lub doradcy, gdy pewne rodzaje funduszy są kupowane lub sprzedawane; opłaty transakcyjne, pobierane za każdym razem, gdy inwestor kupuje lub sprzedaje fundusz; oraz wskaźniki kosztów, odsetki odzwierciedlające opłaty wnoszone na rzecz towarzystwa funduszy inwestycyjnych za zarządzanie funduszem i zarządzanie nim.
Obliczanie ceny
Cena zapłacona za nabyte akcje - również kwota otrzymana za umorzone akcje - jest oparta na nowej NAV, w połączeniu z wszelkimi należnymi opłatami za zakup lub umorzenie. Wartość aktywów netto oblicza się codziennie po zamknięciu rynku w celu ustalenia wartości rynkowej zamknięcia wszystkich połączonych papierów wartościowych posiadanych przez fundusz, minus zobowiązania funduszu. Liczba ta jest następnie dzielona przez całkowitą liczbę akcji pozostających w obrocie dla funduszu, co daje NAV na akcję na ten dzień. Zamówienia kupna i sprzedaży na ten dzień są następnie realizowane przy użyciu tej NAV.
Wskaźniki kosztów wspólnego funduszu różnią się w zależności od klasy funduszu. Według Morningstar 1, 00% to średnia dla aktywnie zarządzanych funduszy o dużej kapitalizacji, 1, 10% to średnia dla funduszy o średniej kapitalizacji, a 1, 20% to średnia dla funduszy o małej kapitalizacji; zarządzany pasywnie fundusz indeksowy S&P 500 ma średni wskaźnik kosztów 0, 15%; fundusze obligacyjne mają średni wskaźnik kosztów 0, 75%.
Oprócz NAV inwestorzy muszą wziąć pod uwagę różne opłaty lub obciążenia sprzedażowe związane z funduszami wspólnego inwestowania, takie jak obciążenia frontowe (prowizje), odroczone opłaty za sprzedaż należne przy wykupie, opłaty za transakcje krótkoterminowe i odkupu, opłaty za wymianę i rachunek opłaty. Opłaty takie zmniejszają NAV przypadającą na cenę akcji otrzymaną w celu umorzenia i są dodawane do ceny zakupu NAV przy zakupie akcji.
