Fundusze wspólnego inwestowania inwestują w akcje, ale niektóre typy inwestują również w obligacje rządowe i korporacyjne. Akcje podlegają kaprysom rynku, a zatem oferują wyższy potencjał zwrotu niż obligacje, ale wiążą się również z większym ryzykiem. Obligacje natomiast zapewniają stały zwrot, który jest zwykle znacznie niższy niż zysk inwestora z akcji. Zaletą obligacji jest niskie ryzyko. Tylko w skrajnych sytuacjach, takich jak całkowita upadek korporacji, inwestor nie otrzymuje zwrotu obiecanego mu z zabezpieczenia obligacji. Profil inwestycyjny funduszu wspólnego inwestowania zależy od rodzaju funduszu. Istnieją trzy główne typy: fundusze akcyjne, fundusze o stałym dochodzie i fundusze zrównoważone.
Fundusze akcyjne
Fundusze akcyjne to fundusze inwestycyjne inwestujące wyłącznie w akcje zwykłe. Oferują największe zwroty, ale także najwyższe ryzyko. Jednak fundusz akcyjny nadal stanowi mniejsze ryzyko niż inwestowanie w poszczególne akcje. Powodem jest to, że fundusz akcyjny to pakiet setek, a nawet tysięcy akcji. Jest urozmaicony ze względu na swój charakter. Jeśli jedna firma w zbiornikach zbiorczych, ekspozycja inwestora jest bardzo ograniczona, ponieważ jego pieniądze są rozłożone na setki firm.
Fundusze o stałym dochodzie
Fundusze o stałym dochodzie inwestują tylko w obligacje rządowe lub korporacyjne, które oferują stałe stopy zwrotu. Te fundusze wspólnego inwestowania są znacznie mniej ryzykowne, ponieważ zapewniają taki sam zwrot na rynku hossy lub hossy. Jednak inwestorzy, którzy wybierają fundusze o stałym dochodzie ze względu na niższe ryzyko, muszą również zaakceptować, w większości przypadków, niższe stopy zwrotu.
Zrównoważone fundusze
Fundusze zrównoważone to połączenie inwestycji kapitałowych i o stałym dochodzie. Ich potencjał zwrotu i poziomy ryzyka mieszczą się w zakresie między funduszami akcyjnymi a funduszami o stałym dochodzie. Zrównoważone fundusze zajmują szeroką gamę. Niektóre z nich są bardzo obciążone akcjami, a inne składają się głównie z obligacji i charakteryzują się jedynie niewielką ilością akcji. Istnieje wiele zrównoważonych funduszy, z których można wybierać; sumienni inwestorzy prawie zawsze mogą znaleźć takiego, którego skład odpowiada ich tolerancji na ryzyko i pożądanemu potencjałowi zwrotu.
Doradca Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Fundusze wspólnego inwestowania specjalizują się w różnych obszarach. Niektóre są inwestowane tylko w akcje lub obligacje, podczas gdy inne inwestują w fundusze inwestycyjne w nieruchomości, kontrakty towarowe itp.
Często można powiedzieć, w co inwestuje fundusz, po nazwie. Na przykład fundusz Vanguard 500 Index jest inwestowany w indeks S&P 500, który obejmuje 500 największych amerykańskich akcji. Fundusz PIMCO International Bond jest inwestowany w obligacje spoza USA.
Specjalność funduszu nie zawsze jest w nazwie funduszu, dlatego potrzebne są dodatkowe badania, aby dowiedzieć się, o co chodzi w funduszu wspólnego inwestowania.
Są też fundusze, które inwestują w trochę wszystkiego. Są to tak zwane alokacje aktywów lub fundusze na dzień docelowy. Chodzi o to, aby ułatwić inwestorowi posiadanie profesjonalnie zarządzanej mieszanki funduszy inwestycyjnych bez całej pracy.
