Przez wieki złoto urzekło ludzkość. Pod koniec standardu złota wzrosła niestabilność finansowa i inflacja. Podczas wielu krachów giełdowych w pierwszej dekadzie XXI wieku cena złota znów zaczęła rosnąć. Pomysł powrotu do standardu złota stał się wówczas bardziej popularny. Wprawdzie istniały nieodłączne problemy ze standardami złota wprowadzonymi w XIX i XX wieku.
Wiele osób nie zdaje sobie sprawy, że złoto jest walutą w obecnym systemie. Złoto często kojarzy się z dolarem amerykańskim, głównie dlatego, że zwykle wycenia się je w dolarach amerykańskich. Istnieje długoterminowa ujemna korelacja między ceną dolara a złotem. Te czynniki należy wziąć pod uwagę, gdy widzimy, że cena złota jest po prostu kursem wymiany. Tak jak można wymienić dolary amerykańskie na jena japońskiego, walutę papierową można wymienić na złoto. Złoto również odgrywało istotną rolę w pochodzeniu pieniędzy.
KLUCZOWE PODEJŚCIA
- W systemie wolnego rynku złoto jest walutą. W dłuższej perspektywie malejący dolar oznaczał rosnące ceny złota. Kupując złoto, ludzie mogą się schronić przed globalną niepewnością gospodarczą.
Złoto jest walutą
W systemie wolnego rynku złoto jest walutą. Złoto ma swoją cenę, a cena będzie się zmieniać w stosunku do innych form wymiany, takich jak dolar amerykański, euro i jen japoński. Złoto można kupić i przechowywać, ale zwykle nie jest ono wykorzystywane bezpośrednio jako metoda płatności. Jest jednak bardzo płynny i można go stosunkowo łatwo zamienić na gotówkę w niemal każdej walucie.
Wynika z tego, że złoto działa na wiele sposobów jak inne waluty. Są chwile, w których złoto może się poruszać wyżej i czasy, kiedy inne waluty lub klasy aktywów zwykle osiągają lepsze wyniki. Możemy oczekiwać, że złoto osiągnie dobre wyniki, gdy zaufanie do walut papierowych spadnie, w czasie wojen i gdy zapasy odczują znaczne straty.
Inwestorzy mogą handlować złotem na wiele sposobów, w tym kupować fizyczne złoto, kontrakty futures i złote fundusze ETF. Inwestorzy mogą również uczestniczyć w zmianach cen bez posiadania aktywów bazowych poprzez zakup kontraktu różnicowego (CFD).
Złoto i dolar amerykański
Złoto i dolar amerykański zawsze miały interesujący związek. W dłuższej perspektywie malejący dolar oznaczał wzrost cen złota. W krótkim okresie związek może się rozpaść.
Relacja dolara amerykańskiego do cen złota wynika z systemu Bretton Woods. Rozliczenia międzynarodowe dokonywano w dolarach, a rząd USA obiecał je odkupić za określoną ilość złota. Podczas gdy system Bretton Woods zakończył się w 1971 roku, USA pozostały światową potęgą. Kiedy ludzie dyskutują o złocie, zwykle następuje rozmowa o dolarze amerykańskim.
Ważne jest również, aby pamiętać, że złoto i waluty są dynamiczne i mają więcej niż jeden wkład. Na cenę złota wpływa nie tylko inflacja, dolar amerykański i wojny. Złoto jest towarem globalnym i dlatego odzwierciedla globalne czynniki, a nie tylko nastroje w jednej gospodarce. Na przykład cena złota spadła w 2000 r., Kiedy rząd Wielkiej Brytanii sprzedał dużą część swoich rezerw złota.
Problemy ze złotymi standardami
Uważając złoto za walutę, wiele osób popiera powrót do jakiejś formy standardu złota. Były różne problemy z wcześniejszymi standardami złota.
Jednym z głównych problemów było to, że systemy były ostatecznie zależne od banków centralnych, aby mogły postępować zgodnie z przepisami. Przepisy wymagały od banków centralnych dostosowania stopy dyskontowej w celu utrzymania stałych kursów walutowych. Stałe kursy walut czasami powodowały wysokie stopy procentowe, które były politycznie niepopularne. Wiele krajów zdecydowało się na dewaluację swojej waluty w stosunku do złota lub dolara amerykańskiego.
Drugi problem ze standardem złota polegał na tym, że pomimo długoterminowej stabilności cen nadal występowały krótkoterminowe szoki cenowe. Odkrycie złota w Kalifornii w 1848 r. Jest doskonałym przykładem szoku cenowego. To znalezisko złota zwiększyło podaż pieniądza, co spowodowało wzrost wydatków i poziomów cen, powodując krótkotrwałą niestabilność gospodarczą. Należy zauważyć, że takie zakłócenia gospodarcze miały miejsce zgodnie ze standardami złota. Ponadto każda próba utrzymania standardu złota ostatecznie nie powiodła się.
Używanie złota jako waluty
Bez standardu złota cena złota zmienia się swobodnie na rynku. Złoto jest postrzegane jako bezpieczna przystań, a rosnąca cena złota jest często wskaźnikiem podstawowych problemów gospodarczych. Złoto pozwala inwestorom i osobom prywatnym inwestować w towar, który często może częściowo uchronić ich przed zawirowaniami finansowymi. Jak wspomniano powyżej, zakłócenia wystąpią w każdym systemie, nawet w złotym standardzie.
Są chwile, kiedy korzystne jest posiadanie złota, a innym razem ogólny trend w złocie będzie niejasny lub negatywny. Mimo że oficjalne standardy złota już minęły, na inne waluty wpływają złoto. Dlatego złoto musi być przedmiotem handlu jak inne waluty.
Przejście na silniejszą walutę może być kluczem do zachowania bogactwa. Na przykład Niemcy, którzy w latach dwudziestych XX wieku posiadali zabezpieczone złotem dolary amerykańskie podczas hiperinflacji Republiki Weimarskiej w Niemczech, stali się raczej bogaci niż biedni. Nawet gdy żaden kraj nie stosuje standardu złota, inwestorzy mogą nadal kupować złoto. Kupując złoto, inwestorzy wymieniają swoją lokalną walutę na walutę wielu najbardziej udanych narodów w historii. Cesarstwo Rzymskie Marka Aureliusza, wiktoriańska Anglia i Ameryka Jerzego Waszyngtona były na złotym standardzie.
Przejście na silniejszą walutę może być kluczem do zachowania bogactwa.
Kupując złoto, ludzie mogą uchronić się przed globalną niepewnością gospodarczą. Tendencje i zmiany występują w dowolnej walucie, i dotyczy to również złota. Złoto jest proaktywną inwestycją zabezpieczającą przed potencjalnym ryzykiem dla waluty papierowej. Po zmaterializowaniu się zagrożenia przewaga złota mogła już zniknąć. Dlatego złoto jest wybiegające w przyszłość, a ci, którzy handlują nim, muszą także wybiegać w przyszłość.
Dolna linia
W systemie wolnego rynku złoto należy postrzegać jako walutę taką jak euro, jen japoński i dolar amerykański. Złoto od dawna utrzymuje stosunki z dolarem amerykańskim i na dłuższą metę ogólnie porusza się w przeciwnym kierunku. Kiedy na giełdzie panuje niestabilność, często mówi się o stworzeniu kolejnego standardu złota. Niestety złoty standard nie jest bezbłędnym systemem. Uznanie złota za walutę i obrót nim jako takim może zmniejszyć ryzyko dla waluty papierowej i gospodarki. Inwestorzy powinni jednak mieć świadomość, że złoto jest przyszłościowe. Jeśli ktoś zaczeka na katastrofę, cena złota może już wzrosnąć zbyt wysoko, aby zapewnić ochronę.
