Zrozumienie, jak handlować walutami obcymi, wymaga szczegółowej wiedzy na temat ekonomii i sytuacji politycznej poszczególnych krajów, globalnej makroekonomii i wpływu zmienności na poszczególne rynki. Ale prawda jest taka, że zazwyczaj nie ekonomia ani globalne finanse nie potykają się po raz pierwszy na rynku Forex. Zamiast tego podstawowy brak wiedzy na temat korzystania z dźwigni finansowej jest często przyczyną strat handlowych.
Dane ujawnione przez największe maklerskie giełdy walutowe w ramach ustawy o reformie i ochronie konsumentów Dodd-Franka na Wall Street wskazują, że większość klientów detalicznych na rynku walutowym traci pieniądze. Nadużycie dźwigni jest często postrzegane jako przyczyna tych strat. W tym artykule wyjaśniono ryzyko związane z wysoką dźwignią na rynkach Forex, nakreślono sposoby równoważenia ryzykownych poziomów dźwigni i edukowano czytelników, w jaki sposób wybrać odpowiedni poziom ekspozycji dla ich wygody.
Ryzyko wysokiej dźwigni finansowej
Dźwignia finansowa to proces, w którym inwestor pożycza pieniądze, aby zainwestować lub coś kupić. W handlu na rynku kapitał zazwyczaj nabywa się od brokera. Podczas gdy inwestorzy na rynku Forex są w stanie pożyczyć znaczne kwoty kapitału na potrzeby początkowego depozytu zabezpieczającego, mogą zyskać jeszcze więcej dzięki udanym transakcjom.
W przeszłości wielu brokerów miało możliwość oferowania znacznych wskaźników dźwigni nawet do 400: 1. Oznacza to, że dysponując depozytem w wysokości 250 USD, inwestor może kontrolować około 100 000 USD w walucie na globalnych rynkach walutowych. Jednak przepisy finansowe w 2010 r. Ograniczyły wskaźnik dźwigni, który brokerzy mogliby zaoferować handlowcom z siedzibą w USA do 50: 1 (wciąż dość duża kwota). Oznacza to, że przy tym samym depozycie w wysokości 250 USD handlowcy mogą kontrolować 12 500 USD w walucie.
Czy zatem nowy handlowiec walutowy powinien wybrać niski poziom dźwigni, taki jak 5: 1, czy rzucić kostką i zmienić proporcję do 50: 1? Przed udzieleniem odpowiedzi ważne jest, aby zapoznać się z przykładami pokazującymi ilość pieniędzy, które można zyskać lub stracić przy różnych poziomach dźwigni.
Przykład użycia maksymalnej dźwigni
Wyobraź sobie, że Trader A ma konto z 10 000 $ gotówki. Postanawia użyć dźwigni 50: 1, co oznacza, że może handlować do 500 000 $. W świecie Forex oznacza to pięć standardowych partii. Istnieją trzy podstawowe wielkości handlu na rynku Forex: lot standardowy (100 000 jednostek waluty kwotowanej), mini lot (10 000 jednostek waluty bazowej) i mikro lot (1000 jednostek waluty kwotowanej). Ruchy mierzone są w pipsach. Każdy ruch o jeden pips w standardowej partii to zmiana o 10 jednostek.
Ponieważ trader kupił pięć standardowych lotów, każdy ruch za jeden pips będzie kosztował 50 USD (zmiana 10 USD / standardowa partia X 5 standardowych lotów). Jeśli transakcja pójdzie przeciwko inwestorowi o 50 pipsów, inwestor straci 50 pipsów X 50 USD = 2500 USD. Jest to 25% całkowitego rachunku handlowego 10 000 USD.
Przykład użycia mniejszej dźwigni
Przejdźmy do Trader B. Zamiast maksymalizować dźwignię w stosunku 50: 1, wybiera bardziej konserwatywną dźwignię 5: 1. Jeśli Trader B ma konto z 10 000 USD w gotówce, będzie mógł handlować 50 000 USD w walucie. Każda mini-partia kosztuje 10 000 USD. W mini partii każdy pips to zmiana 1 USD. Ponieważ Trader B ma 5 mini partii, każda pipsa kosztuje 5 USD.
Jeśli inwestycja spadnie o tę samą kwotę, o 50 pipsów, inwestor straci 50 pipsów x 5 USD = 250 USD. To zaledwie 2, 5% całkowitej pozycji.
Jak wybrać odpowiedni poziom dźwigni
Istnieją powszechnie akceptowane zasady, które inwestorzy powinni sprawdzić przed wybraniem poziomu dźwigni. Trzy najłatwiejsze zasady dźwigni to:
- Utrzymuj niski poziom dźwigni finansowej. Użyj ograniczników końcowych, aby zmniejszyć minusy i chronić kapitał. Ogranicz kapitał do 1% do 2% całkowitego kapitału handlowego na każdej zajmowanej pozycji.
Inwestorzy Forex powinni wybrać poziom dźwigni, który zapewni im najwygodniejszy komfort. Jeśli jesteś konserwatywny i nie lubisz ryzykować lub nadal uczysz się handlować walutami, bardziej odpowiedni może być niższy poziom dźwigni, taki jak 5: 1 lub 10: 1.
Końcowe lub limitowane stopery zapewniają inwestorom niezawodny sposób na ograniczenie strat, gdy transakcja idzie w złym kierunku. Korzystając z limitów, inwestorzy mogą zapewnić, że będą mogli nadal uczyć się handlu walutami, ale ograniczać potencjalne straty w przypadku niepowodzenia transakcji. Te przystanki są również ważne, ponieważ pomagają zmniejszyć emocje związane z handlem i pozwalają jednostkom oderwać się od biur handlu bez emocji.
Dolna linia
Wybór odpowiedniego poziomu dźwigni forex zależy od doświadczenia tradera, tolerancji ryzyka i wygody podczas działania na globalnych rynkach walutowych. Nowi inwestorzy powinni zapoznać się z terminologią i zachować ostrożność, ucząc się, jak handlować i zdobywać doświadczenie. Korzystanie z trailing stopów, utrzymywanie małych pozycji i ograniczanie kapitału dla każdej pozycji jest dobrym początkiem do nauki właściwego sposobu zarządzania dźwignią.
