DEFINICJA Ciągłości Doktryny Przedsiębiorczości
Ciągłość doktryny dotyczącej przedsiębiorstw stanowi zasadę opodatkowania mającą zastosowanie do fuzji i przejęć przedsiębiorstw. Doktryna głosi, że w celu zakwalifikowania się do reorganizacji z odroczonym podatkiem jednostka przejmująca musi kontynuować historyczną działalność spółki docelowej lub wykorzystywać znaczną część aktywów biznesowych spółki docelowej podczas prowadzenia działalności.
Podsumowując, doktryna dotyczy sposobu, w jaki podatki są traktowane, gdy firma zmienia właściciela. Jednostka nabywająca musi utrzymać działalność operacyjnie lub zachować większość aktywów, gdy dwa podmioty połączą się, aby uzyskać status odroczonego podatku. Ma to zasadnicze znaczenie dla wielu połączeń, w tym połączenia odwrotnego trójkąta.
ŁAMANIE CIĄGŁOŚCI Ciągłość doktryny Enterprise Business
Ciągłość doktryny dotyczącej przedsiębiorstw dotyczy tylko przedsiębiorstw i aktywów biznesowych spółki docelowej, a nie spółki przejmującej. Dlatego w sytuacji, w której dąży się do zbycia większości aktywów spółki (zbycia), jednym ze sposobów zapewnienia zgodności z doktryną ciągłości jest uczynienie tej spółki nabywcą, a nie celem. Jest to technika, która została zatwierdzona przez IRS.
Zgodnie z federalnym kodeksem podatkowym USA reorganizacje przedsiębiorstw często były traktowane preferencyjnie. Jednak podatki mogą być trudne w zależności od tego, czy transakcja jest reorganizacją, czy sprzedażą udziałów. Aby transakcja mogła zostać uznana za reorganizację, traktowaną w ten sposób z korzyścią podatkową, ciągłość doktryny dotyczącej przedsiębiorczości sprawdza, czy akcjonariusze docelowi przed reorganizacją nadal posiadali udziały w zreorganizowanej firmie. Zasadniczo wymaga to, aby akcjonariusze jednostki docelowej otrzymali znaczną część wynagrodzenia w akcjach jednostki nabywającej. Ponadto doktryna wymaga, aby spółka przejmująca kontynuowała działalność celu lub wykorzystywała znaczną część aktywów celu w formie biznesowej. Jeżeli te warunki nie mogą zostać spełnione, kodeks podatkowy uznaje akcjonariuszy celu za zbyte, a nie kontynuowane, ich udział w działalności i aktywach celu. W związku z tym transakcja nie kwalifikowałaby się jako reorganizacja i byłaby opodatkowana zarówno na poziomie przedsiębiorstw, jak i akcjonariuszy.
W przypadku wielu transakcji biznesowych opodatkowanie może być dużym czynnikiem motywującym proponowaną transakcję; mimo że jest to kwestia wysoce techniczna, ciągłość doktryny dotyczącej przedsiębiorstw biznesowych ma istotne znaczenie.
